李晓彬
【市场概览】美国2月“小非农”猛增29.80万，远好于预期并创2015年12月以来最大增幅，其中制造业及建筑业增幅较为突出。这预示着本周五公布的“大非农”或也表现强劲。CME最新数据显示，3月加息概率升至90.8%。
中国2月惊现91.48亿美元的贸易逆差，为3年来首见，其中以美元计价进口同比增长38.1%。此外，自香港进口增速强劲，经季节性调整后环比增长15%。
【关注】中国2月通胀数据（亚盘），欧央行3月利率决议及德拉基讲话（欧盘），美国周初请人数（美盘）。
【沪金、沪银】美国2月靓丽的小非农数据进一步提升3月加息预期，支撑美元走强而施压贵金属。继续留意欧洲政治的不确定性，并关注内盘贵金属较外盘的溢价。沪金1706合约日内操作区间272.9-275.4，止损1.4个点。沪银1706合约日内操作区间4059-4126，止损41个点。止盈宜大于2倍止损。
【沪胶】前2月中国进口天胶及合成胶较去年同期增长39.5%。目前沪胶主力开始移仓换月，短期或震荡整理，1705合约日内操作区间17500-18100，止损300个点，止盈宜大于2倍止损。


李雅静
2月出口同比增长4.2%进口大增44.7%，贸易逆差603亿元，原油、铁矿石价格上涨超六成；煤炭去产能政策下新疆两矿区总规获批；BDI强劲反弹，突破1000点涨幅超50%；美国原油库存再创新高，油价重挫逾5%。
【螺纹钢】1705合约上一交易日与夜盘震荡回落，今日或震荡向下。今日操作区间3350—3446。
【铁矿石】1705合约上一交易日与夜盘震荡回落，今日或震荡向下。今日操作区间636—656。


谢祥华
【原油】美国原油库存连续九周增长，而且增长幅度远高于此前分析师预期，欧美原油期货跌至去年12月份以来最低点。美元汇率增强也打压以美元计价的石油期货市场气氛。WTI原油4月期货结算价每桶50.28美元，下跌2.86美元；布伦特原油5月期货结算价每桶53.11美元，下跌2.81美元。
【LLDPE】期货低开大幅走低，严重挫伤市场交投氛围，加之石化库存居高不下，继续调低部分出厂价格，商家对后续市场信心不足。下游工厂依然刚需补仓为主，成交维持一单一谈。短期观望为主，回调结束后再介入多单。
【PP】部分石化出厂价下调对市场货源成本支撑减弱，加之期货盘面持续下行，对市场投机心态产生影响，下游接盘多以刚需为主。贸易商随行出货，部分小幅让利促成交，商谈以低端价位居多。受期货走低及社会库存偏高影响，预计明日市场缺乏上行动力，弱势整理的可能性略大。华东拉丝主流价格在8300-8500元/吨。短期观望为主，回调结束后再介入多单。


濮翠翠
【豆粕】美豆期货周三下滑，因南美丰产预估打压市场。国内油厂开机率大降，但沿海油厂豆粕库存仍高居87万吨，近期以消耗库存为主。节后猪肉进入疲软期，禽流感导致禽料消费不理想，豆粕终端需求暂难乐观，基本面压力仍存。
【油脂】马来西亚BMD毛棕榈油期货周三收高，逆转盘中的跌势，因行业会议上知名分析师看多预期提振，但是预期下半年价格会下跌，因需求放缓以及产量前景增加。美豆油需求炒作对国内市场影响不及预期，基本面并无明显转好迹象，短空思路对待。


林耿
【棉花】国储棉开始轮出，竞拍价格是标准级15358元/吨,短期国储棉轮出造成的供给压力。技术上，郑棉大幅下挫，跌破20日均线支撑，预计短期振荡偏弱。操作上，短期暂时观望。
【玉米】节后东北基层购销全面启动，华北产区售粮缓慢，3-4月份还存在一波季节性售粮的高峰期，下游方面饲料和淀粉深加工处于消费淡季；但近期政策持续筑底，存在上涨空间。技术上，DCE玉米多空分歧加大，在1650元/吨附近窄幅整理。操作上，日内短多为主。


苏涛
美国2月ADP就业数据大幅好于前值及预期，加息信号明显，美元重返102高点之上，令金属承压；中国2月贸易帐由顺差转逆差，出口不及进口，市场普遍认为内需好转。
【沪铜】昨日，美指延续强势，重回102高点，国内央行继续净回笼200亿元，伦铜跌近布林下轨，沪铜随外盘跌至60日均线，技术面利空，KDJ缺口向下；行业面：贴水收窄55至贴水25；LME库存续增26550吨；中国2月未锻造铜及铜材进口量环比下滑10.5%，至340,000吨。美元加息背景下，铜价承压下行，国内贴水持续收窄，铜价下行压力较大，关注外盘布林下轨支撑线46800的有效性，若无效内盘逢低轻仓买多，适时止损。
【沪铝】昨日，美指延续强势，重回102高点，国内央行继续净回笼200亿元，铝未能续前独善其身，收小阴线，技术面维持利空，40日均线承压明显；行业面：贴水扩大30至贴180；五地库存合计108.5万吨，环比上周四增加5.7万吨；马来西亚或将铝土矿开采禁令再延长三个月或更长；百色市已建成7家电解铝生产企业，建成产能为107万吨。沪铝库存高企，技术面处下行通道，但下方均线和成本支撑明显，关注40日均线支撑有效性，今日或低位反弹逢低买多，适时止损。
【沪镍】昨日，美指延续强势，重回102高点，国内央行继续净回笼200亿元，内外盘镍价加速下跌，伦镍大跌4.59%，逼近布林下轨，沪镍随外盘大跌4.26%，技术面维持利空，内外盘KDJ死叉均打开；行业面：菲总统希望在采矿业与环保间找到“折中之法”，菲国矿业或进入慢慢口水期。沪镍关注布林下轨支撑性，今日或续跌，短线者轻仓短空，下方关注84000支撑位。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。