李晓彬
【市场概览】美联储3月加息后，美元出现买预期卖事实的情况，市场更关注其他央行的动态。昨日，香港金管局上调基准利率25个基点；中国央行上调7天期、14天期、28天期逆回购操作中标利率10个基点，上调6个月期、1年期中期借贷便利(MLF)利率10个基点，上调7天期、1个月期常备借贷便利(SLF)利率10个基点，上调隔夜常备借贷便利(SLF)利率20个基点；英国央行虽维持3月利率不变，但委员福布斯支持加息；欧央行管委诺沃特尼则表示，欧央行可能以不同于美联储的方式摆脱宽松货币政策，存款利率可以在主要基准利率之前上调。
特朗普公布了1.1万亿美元的预算大纲，提议增加国防开支540亿美元，相应地削减非国防部门的开支，并大规模取消其他联邦项目。不过该大纲并未提及税改或基建计划，或于5月才公布。
【关注】美国3月消费者信心指数，2月工业产出及咨商会领先指标（美盘）；另外留意G20财政部长及央行行长会议。
【沪金、沪银】美联储的加息步伐没有市场预期的那么快，市场重心转向其他央行的下一步行动。而特朗普的刺激政策悬而未决短期或施压美元。继续留意欧洲政治的不确定性，并关注内盘贵金属较外盘的溢价。沪金1706合约日内操作区间275.5-279，止损1.8个点。沪银1706合约日内操作区间4106-4180，止损42个点。止盈宜大于2倍止损。
【沪胶】天然橡胶生产国协会（ANRPC）数据显示，今年前2月天胶产量降2.2%，而出口增3%。继续留意泰国的热带风暴可能带来的影响。目前沪胶主力移仓换月，短期或震荡整理，1705合约日内操作区间17400-18165，止损300个点，止盈宜大于2倍止损。


李雅静
国家发改委：钢煤供大于求未根本性改变，不具备大幅上涨条件；各地交通投资目标汇总超2.4万亿，铁公机项目望加码；31省份2月份CPI涨幅均回落；2017年国内钢材消费量会持平或略增；重点行业去杠杆攻坚大幕开启，钢铁煤炭打头阵。
【螺纹钢】1705合约上一交易日与夜盘上涨受阻小幅回落，今日或震荡调整。今日操作区间3500—3610。
【铁矿石】1705合约上一交易日与夜盘上涨受阻小幅回落，今日或震荡调整。今日操作区间690—720。


濮翠翠
【豆粕】美国大豆期货周四收高，连跌八日后出现微弱技术性反弹。对巴西收成创纪录以及美国大豆种植面将扩大的预期，令涨幅受限。国内油厂豆粕供应充足而终端需求恢复尚需时日，基本面压力仍存，豆粕整体震荡下跌格局难改。
【油脂】马来西亚BMD毛棕榈油期货周四收高，因出口改善及产量预期下降，尽管马币走强。印度方面的废钞运动结束了，将会为斋月买入棕榈油。连棕主力撑探底回升后夜盘高开收阴，短期内外盘止跌有望给国内油脂市场带来修正机会，前期空单可适量减持。


林耿
【棉花】虽然近期国储棉市场降温明显，但刚性需求仍在，后期成交情况有望好转。与此同时，今年纺织企业需求较好，销售顺畅，库存较低，其对棉花的需求比较旺盛，因此抛储初期企业的采购欲望比较强。技术上短期受均线压制，震荡为主。操作上建议暂时观望。
【玉米】3-4月份还存在一波季节性售粮的高峰期，下游方面饲料和淀粉深加工处于消费淡季；供给压力增大，反弹空间受到抑制。技术上，DCE玉米1709合约放量增仓，短期振荡偏弱。操作上，暂时观望为宜。


苏涛
美国上周初请失业金人数降至23.7万，为连续106周低于30万人，且1月JOLT职位空缺数好于预期及前值，显示美国劳动力市场良好；美国3月费城联储制造业指数回落，美指继续走弱，逼近100点。
【沪铜】昨日，美联储加息后美指走弱同时美数据向好，提振市场，但中国上调逆回购利率10个基点致涨幅受限，伦铜录得五连阳，沪铜窄幅收阳，技术面维持利多；行业面：因换月贴水扩大385至贴215；LME库存增473吨；1-2月，中国精炼铜产量为137.1万吨，较去年同期增加6.7%。 加息后市场看多氛围较浓，但中国资金面继续收缩，或窄幅震荡，日内偏多操作，关注47800附近支撑，适时止损。
【沪铝】昨日，美联储加息后美指走弱同时美数据向好，提振市场，内外盘铝价均上冲，沪铝看向万四，中国资金收缩，夜盘收阴，技术面维持利多；行业面：贴水扩大90至贴170；五地库存合计114.3万吨，环比上周四增加2.1万吨；SHFE库存减11475吨。沪铝库存开始下跌，资金面收缩，整体偏弱，窄幅震荡暂观望，适时止损。
【沪镍】昨日，美联储加息落地，美指暴跌1.2%，沪镍上方均线压顶，沪镍上行乏力，夜盘收阴外盘外盘也窄幅收阴，技术面由空转中性；行业面：消息清淡。近期无更多消息提振，上方压力较大，上行乏力，日内前多持有暂观望，关注84000附近支撑。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。