李晓彬
【市场概览】市场预计特朗普政策的兑现将遭遇重重困难。昨日特朗普没能说服几位关键的保守派共和党人，令今天的医保改革提案通过的概率显得渺茫。
日本央行行长黑田东彦称，必须调高超额准备金利率并降低基础货币，才能退出量化质化宽松(QQE)政策，释放出未来可能收紧的信号。不过1月会议纪要显示，大部分委员认为通胀升向2%的动能可以维持，但不是非常牢靠。
国内方面，银行间质押式回购利率在本周二飙涨后，昨日小幅回落，但1个月期仍高达5.7694%；Shibor则仍全线继续上涨，3个月期Shibor升至4.4077%。
【关注】美联储主席耶伦、票委卡什卡利讲话，美国周初请失业人数（美盘），另关注美国众议院对“美国医疗法案”（AHCA）投票的进展。
【沪金、沪银】特朗普的刺激政策悬而未决短期或施压美元，关注美联储官员本周的密集发言。继续留意欧洲政治的不确定性，并关注内盘贵金属较外盘的溢价。沪金1706合约日内操作区间278.2-281.2，止损1.7。沪银1706合约日内操作区间4134-4187，止损35。止盈宜大于2倍止损。
【沪胶】东南亚主产区逐步进入停割而国内产区逐步进入开割，供应不紧。留意泰国最后一轮储备胶的拍卖进展。沪胶移仓换月仍在进行中，短期或震荡整理，1705合约日内操作区间16100-17050，止损300，止盈宜大于2倍止损。


李雅静
央行三日放水1100亿元，短期资金面仍呈偏紧态势；煤电企业罕见“开撕”，区域性煤荒多地弥漫；印度达莫德尔公司将恢复其莫桑比克铁矿开采；2017年1-2月，全国累计生产粗钢12876.65万吨，同比增长5.82%，累计日产218.25万吨。
【螺纹钢】1710合约上一交易日震荡回落，夜盘小幅反弹，今日或小幅反弹。今日操作区间3150—3220。
【铁矿石】1710合约上一交易日震荡回落，夜盘弱势整理，今日或小幅反弹。今日操作区间585—600。


谢祥华
【原油】美国原油库存刷新纪录高位，欧美原油期货继续下跌，美国原油期货继续维持在四个月来最低价位，布伦特原油自去年11月30日以来盘中首次跌破每桶50美元。WTI原油5月期货结算价每桶48.04美元，下跌0.20美元；布伦特原油5月期货结算价每桶50.64美元，下跌0.32美元。
【LLDPE】石化库存呈下降趋势，且伴随部分装置的检修，供应面较前期好转，期货走弱，终端采购仍显谨慎。预计明日国内PE市场整理为主，LLDPE主流价格在9300-9800元/吨。短期反弹还需谨慎对待，建议前期空头谨慎持有，多头可在9100以下轻仓试多。
【PP】尽管库存消化进度加快使得货源供应压力减轻，但期货盘面低位震荡令市场承压，部分石化补涨对业者信心提振有限，商家积极出货促成交。下游工厂采购更加谨慎。华东拉丝主流价格在8150-8350元/吨。短期观望为主，回调结束后再介入多单。


濮翠翠
【豆粕】美豆期货周三收盘下跌，因交易商关注美国巨大种植面积的预期，将使本已处于纪录高位的全球库存进一步增加。美国削减环保局30%预算或导致生柴补贴下降，影响大豆需求。美豆围绕1000关口弱势震荡。国内压榨量高企但需求低迷，豆粕期价将跟随美豆维持弱势振荡。
【油脂】马来毛棕油周三触及近两周高位，连续第二个交易日走高，因产量前景存在不确定性。国内豆油供应充裕，4-5月大豆到港量或高达1700万吨，油厂开机率回升，将限制近期连盘油脂的反弹空间。


林耿
【白糖】据国家统计局部门整理，2017年1-2月国内七类食糖食品产量呈增长趋势，增幅在2.56%-14.23%之间，仅乳制品产量累计同比出现减少情况。技术上，郑糖低位宽幅震荡，短期偏空走势，1709合约上方压力位6800。操作上，1709合约前期空单可持，并设6800止盈。
【棉花】目前郑棉市场、储备棉竞拍市场和现货市场之间相互影响，其中郑棉市场下跌对市场信心影响较大，郑棉走低，预计储备棉竞拍的积极性将进一步减弱。此外美股和商品都偏空走势，关注系统性风险。技术上短期受均线压制，震荡为主。操作上建议暂时观望。
【玉米】受政策调整影响，当前国内玉米市场关注的重点在东北市场。整体来看，当前国内玉米市场运行平稳，不同地区市场各有特点，现在唯一可决定未来市场整体涨跌的因素就是临储玉米如何消化。技术上，玉米1709合约已经突破1700关口，短期趋势看多。操作上，建议等待回调做多的机会。


苏涛
美国楼市数据因库存偏紧不及预期，达拉斯联储主席卡普兰表示，今年应再升息两次，美指延续弱势，100点附近震荡，但技术面有低位反弹之势。
【沪铜】昨日，美指总体低位运行，但有止跌企稳之势，国内资金面继续趋紧，内外铜价夜盘止跌反弹，但技术面维持利空；行业面：贴水收窄20至贴150；LME库存减5875吨；秘鲁洪涝灾害大雨导致铁路运输中断，秘鲁矿业开采搁浅。隔夜铜价小幅反弹，但技术面缺乏支撑，上方各路均线压顶，美指处企稳回升之势中，日内前多持有，46400布林下轨支撑，适时止损。
【沪铝】昨日，美指总体低位运行，但有止跌企稳之势，国内资金面继续趋紧，在大宗商品集体较弱的背景下，沪铝表现出较强的抗跌性，隔夜录得长下影阳线，伦铝均线上方录得留连阳，技术面维持利多；行业面：贴水收窄0至贴160；五地库存合计115.5万吨，环比上周四增加1.2万吨。沪铝多根均线胶合，短期或以窄幅震荡为主，暂观望，适时止损。
【沪镍】昨日，美指总体低位运行，但有止跌企稳之势，国内资金面继续趋紧，大宗商品集体较弱，内外镍价跌破震荡区间，沪镍暴跌2.21%，技术面维持中性；行业面：I全国多地将开展新一轮环保督查，镍生铁行业或受波及。沪镍日内或延续隔夜反弹之势，轻仓短多，关注82000附近支撑。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。