李晓彬
【市场概览】特朗普首次明确表示，美国政府不会将中国列为“汇率操纵国”，不过同时也表示，若不改变竞选时承诺可能破坏中美两国政府为应对朝鲜威胁进行的对话。此外，特朗普重启美元“正在变得太强”论调，引发美元快速走软。
俄罗斯外长昨日在莫斯科与美国国务卿会谈，俄外长警告美国不要再出现打击叙利亚的事件；美国国务卿则称，美俄关系处于低点。隔夜VIX指数继续走高，逼近2016年11月以来高位。
【关注】中国3月贸易帐（亚盘）；德国3月CPI，IEA原油月报，美国周初请人数，美国3月PPI（欧盘）；美国4月消费者信心指数，美国原油钻井数（美盘）。另外，本周五为西方公众假期，欧美多国将休市一天。
【沪金、沪银】近期局部地区紧张局势有所升温，加上法国大选临近，美国政府关门风险未除，或对市场避险情绪仍有所刺激。特朗普的财政刺激政策暂未有实质进展，需关注市场预期的变化。隔夜外盘贵金属尾盘大幅拉升，早盘内盘贵金属或有较大幅度高开。沪金1706合约开盘或跳涨至288.3附近，日内操作区间287-289.2，止损2。沪银1706合约开盘或跳涨至4262附近，日内操作区间4245-4295，止损40。止盈宜大于2倍止损。
【沪胶】中汽协数据显示，3月汽车产销分别完成260.4万辆和254.3万辆，继续呈现增长；其中乘用车产销同比增速低于行业，而商用车产销则同比保持较快增长。沪胶或继续偏弱整理，1709合约日内操作区间14500-15250，止损300，止盈宜大于2倍止损。


李雅静
中钢协：3月下旬重点钢企粗钢日产177.70万吨；大商所调整铁矿石等品种交易的手续费收取标准；煤炭兼并重组新政将提速落地，2020年底形成10个巨无霸；国际铁矿石启动“自由落体”模式；特朗普：美元“太强”，中国不是汇率操纵国。
【螺纹钢】1710合约上一交易日大幅下挫，夜盘窄幅震荡，今日或弱势震荡。今日操作区间2850—2950。
【铁矿石】1709合约上一交易日震荡下行，夜盘窄幅震荡，今日或震荡整理。今日操作区间490—510。


谢祥华
【原油】尽管美国原油库存下降，然而美国原油产量继续增长，原油期货结束了连续六天的上涨走势。WTI 5月期货结算价每桶53.11美元，下跌0.29美元；布伦特原油2017年6月期货结算价每桶55.86美元，下跌0.37美元。
【LLDPE】石化库存仍旧处于高位，虽然部分石化拉涨低压出厂价格，线性期货随高开但涨跌频繁，挫伤市场交投信心，下游多随用随拿，导致部分商家报价小幅松动。LLDPE主流价格或维持在9300-9700元/吨。操作上，观望或日内交易为主。
【PP】近日期货连续下跌，打击买盘积极性。石化库存虽小幅下降，但总体供需矛盾仍存。当前缺乏利好消息提振，预计近期市场仍将延续小幅震荡回落走势。华东拉丝主流价格在7950-8150元/吨。操作上，观望或日内交易为主，可尝试买L抛P套利组合。


濮翠翠
【豆粕】美豆期货周三上涨，因出现低吸买盘，USDA报告符合预期，且市场已经提前消化利空，对市场影响有限。而巴西大豆升贴水及海运费上涨，到港成本价反弹，大豆压榨亏损，油厂有挺价意愿，尤其是报告对豆油利空，买粕卖油套利活跃令连盘豆粕表现偏强。但南美丰产仍将限制美豆反弹空间。未来几月大豆到港量较大，下半月油厂开机率明显提高，而终端需求尚未改善，基本面压力仍存，豆粕目前仅是反弹，而非反转，真正上涨还需基本面或天气支持。
【油脂】马来棕榈油产量及库存增幅高于预期令马盘承压，4月产量预期将增加，因厄尔尼诺对作物的破坏影响逐渐消逝，且产量将跟随季节性趋势增长。国内油脂供应充裕，短线跌势放缓，但暂难改弱势格局。


林耿
【棉花】进口棉纱与国产纱价格倒挂，国产棉使用量有所增加。本年度约有300万吨的供应缺口，除去近90万吨的进口量，210万吨的缺口将由储备棉弥补。供应缺口的存在支撑国内棉花市场，这也是现货价格平稳的一个重要原因。郑棉1709受15000关键位的支撑，但上行也有压力。操作上，日内短多为主。
【白糖】三月份总体产销数据呈现回暖态势，且面对新榨季巨大的产销缺口，在高甘蔗收购价对食糖成本的支撑，商务部进口食糖保障措施立案调查结果延迟到5月份出炉，预计糖价维持高位振荡的可能性较大。技术上，郑糖1709合约在6700关口或有反复，预计短期振荡。操作上，暂时观望。
【玉米】下游方面饲料和深加工虽处于消费淡季，但政策筑底下玉米价格持续回暖。技术上，DCE玉米1709合约破位下行，围绕1600元/吨振荡运行。操作上，暂时观望。


苏涛
中国3月CPI年率0.9不及预期但好于前值，3月PPI年率7.6不及前值，今年中国CPI总体温和，PPI或见顶回落；特朗普认为美元太强，达拉斯联储主席卡普兰发表鹰派讲话再提美应该渐进加息三次，着手缩表，美指总体偏弱，跌至100.2点附近。
【沪铜】昨日，大宗商品市场看空氛围持续，中国CPI及PPI数据未能提供利好，文华商品跌破前低后继续下跌1.43%，技术面延续利空，南方铜业罢工有限度未实质影响生产，伦铜跌破布林下轨，跌幅2.49%，沪铜三连跌，破BOLL下轨，技术面KDJ继续向下；行业面：升水收窄5至升25；LME铜库存减850吨；南方铜业虽遭遇罢工，但秘鲁铜矿运营接近正常。维持前日观点，日内沪铜短期内逢高空不变，仓位降低，46400止损。
【沪铝】昨日，大宗商品市场看空氛围持续，中国CPI及PPI数据未能提供利好，文华商品跌破前低后继续下跌1.43%，技术面延续利空，伦铝跌破中轨，沪铝抗跌性较强，一阳一阴，技术面利空；行业面：贴水收窄20至贴110；五地库存合计121.5万吨，环比上周四增加2.6万吨。沪铝维持前日观点，日内观望或偏空操作，14100止损。
【沪镍】昨日，大宗商品市场看空氛围持续，中国CPI及PPI数据未能提供利好，文华商品跌破前低后继续下跌1.43%，技术面延续利空，受印尼及菲律宾镍矿出口影响，伦镍续跌1.47%，沪镍大跌4.24%，技术面KDJ高位敛合向下；行业面：亚洲镍业一季度出口产值大增47%，但出口量不及去年同期的349万湿吨。外矿集中出口，镍价看跌，空单操作看向八万关口，适时止损。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。