李晓彬
【市场概览】美联储票委埃文斯预计今年再加息1-2次，并需马上开始考虑缩表，而完成缩表需3-4年；票委哈克则认为，通胀上升可能意味着今年还将加息超过2次，可能会在下次加息后开始缩表。
国内方面，央行称，4月份央行资产负债表已重新转为“扩表”，将为去杠杆提供相对平稳的流动性环境；12日，央行开展4590亿元MLF操作，中标利率不变；银监会发文指出，自查督查和规范整改工作间安排4-6个月缓冲期；新华社称，不能在处置风险过程中发生新风险。
【关注】中国4月零售、投资、工业数据（亚盘）。
【沪金、沪银】市场对美国6月加息的预期升温，或继续压制贵金属。留意美国医改及基建计划的进展状况，另关注内盘贵金属较外盘的溢价。沪金1712合约日内操作区间277.3-279.5，止损1.1。沪银1712合约日内操作区间4030-4082，止损30。止盈宜大于2倍止损。
【沪胶】4月美国轮胎零售价出现自去年9月以来的首次下滑。沪胶短期或仍偏震荡。1709合约日内操作区间13330-13760，止损250，止盈宜大于2倍止损。


林耿
【棉花】国内方面，国储棉开始轮出，目前国内棉花总体上是供大于求，加上国储棉轮出造成的供给压力，但处于纺织消费旺季，下游需求总体回暖，因此在产销缺口的巨大的情况下，现货价格较为坚挺。技术上，郑棉受外盘提振跟随上涨，区间振荡偏强。操作上，等待回调做多机会。
【白糖】新榨季国际糖市大概率出现供应过剩，但巴西生产高峰要在下半年来临，短期供应压力并不是很大。国内在走私严控的前提下供应压力不大，国内消费如果全面启动，将会刺激糖价上行，但是上行空间相对有限。技术上，郑糖呈现震荡整理态势。操作上，建议暂时观望。


濮翠翠
【豆粕】美豆期货周五下滑，受累于技术性卖压，且民间对美国大豆种植面积的预估高于美国农业部的预估。美豆承压，或考验960美分支撑。大豆到港庞大，油厂开机率超高，而养殖业恢复一般，豆粕库存趋增。但按目前进口豆成本，豆粕价已低于成本，油厂仍有挺价意愿，暂也难大跌，短线将继续跟盘震荡调整，中长线仍偏空对待。
【油脂】马来利多报告消化后，市场回归基本面。但美国对印尼及阿根廷生物柴油反倾销反补贴调查，将提振美豆油需求，及马来棕榈油产量恢复慢于预期，投机商开始转为买油卖粕，粕强油弱格局有转变迹象，将支撑油脂行情近期仍偏强。


苏涛
美国4月CPI年率及零售销售月率不及预期，美指受累下跌近0.5%。中国4月M2供应年率不及前值及预期，市场预期金融去杠杆已开始；贝克休斯原油钻井总数连续9周上升至712口，美油上行乏力，48美元/桶附近震荡。
【沪铜】上周五，中国M2供应趋紧，美国CPI及销售数据不佳，文华商品指数窄幅偏弱震荡。行业消息处于空档期，伦铜受库存大降，连续五连阳，沪铜因国内资金面偏紧窄幅震荡。行业面：升水降5至升水40；LME库存减7350吨。沪铜技术面KDJ低位敛合，铜市中长期看铜市利多因素较多仍看好，短期受市场偏空氛围打压窄幅偏弱震荡，沪铜日内偏多操作，多头止损位44500。
【沪铝】上周五，中国M2供应趋紧，美国CPI及销售数据不佳，文华商品指数窄幅偏弱震荡。伦铝技术面KDJ低位敛合，收涨0.67%，沪铝受山东地区出台去产能具体执行方案提振也偏强震荡；行业面：贴水扩大10至贴20；五地库存合计119.5万吨环比上周四降低3.1吨。沪铝近期窄幅震荡，总体中性偏强，观望或逢低入多操作，多头13600止损。
【沪镍】上周五，中国M2供应趋紧，美国CPI及销售数据不佳，文华商品指数窄幅偏弱震荡。镍价前期下跌过快，目前缓步修复跌势，但预期高度有限，伦镍两连阳，5日均线上穿10日线。基本面：下游不锈钢企业盈利较差，中高镍矿价格大幅下降。沪镍库存高企，走势不及伦镍，积极关注黑色走势，近期窄幅偏强震荡为主，预计上行高度有限，多头76000关口止损。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。