李晓彬
【市场概况】虽然近期通胀疲软且对通胀感到担忧，但隔夜美联储依然如期加息25基点，并预计年内再加息一次、明年加息三次。此外，美联储预计今年开始缩表（可能会相对较早），起初每月缩减60亿美元国债、40亿美元MBS；缩表规模每季度增加一次，直到达到每月缩减300亿美元国债、200亿美元MBS为止。
国内方面，在金融去杠杆背景下，5月M2货币供应同比增速降至9.6%，为历史新低；与此同时，新增社会融资规模连续第三个月回落。此外，1年期与10年期国债利差倒挂进一步扩大，短期流动性偏紧。
【关注】英国央行利率决议及财政大臣讲话，美国周初请数据（欧盘）；美国5月工业数据，英央行行长讲话（美盘）。另留意欧元区财长会议是否能达成关于希腊债务减免协议。
【沪金、沪银】虽然美国5月CPI和零售意外低迷（核心CPI创24个月新低，零售环比创16个月最大跌幅），但美联储6月决议偏鹰，短期仍对贵金属有所压制。留意特朗普政策的落实情况、希腊债务问题的进展。沪金1712合约早盘或低开于280.6附近，日内操作区间279.6-282.4，止损1.8。沪银1712合约早盘或低开于4062附近，日内操作区间4010-4070，止损30。止盈宜大于2倍止损。
【沪胶】市场传闻泰国、印尼、马来西亚将于本周末开会讨论联合减产和限制出口问题，暂时对沪胶有所刺激，1709合约日内操作区间12600-13090，止损300，止盈宜大于2倍止损。


李坤
【豆粕期权】豆类整体基本面偏空，豆粕库存仍较高，反弹阻力加大，看涨期权价格将回落，波动率将短线回调后再次增加，操作上建议，买入轻度虚值或平值看跌期权，或波动率调整结束后做多波动率操作。
【白糖期权】外糖弱势，国内短线压力较大，但内强外弱持续，国内消费旺季，糖价调整后仍将偏强震荡，操作上，可逢低买入轻度虚值或平值看涨期权，或观望。


谢祥华
【原油】夏季需求高峰季节之初美国汽油需求下降，美国原油库存降幅小于预期，国际能源署数据也打压石油市场气氛，WTI跌破每桶45美元，跌至七个月来最低水平。WTI原油7月期货结算价每桶44.73美元，下跌1.73美元；布伦特原油8月期货结算价每桶47美元，下跌1.72美元。
【LLDPE】塑料期价上行压力较大。虽近期装置检修较多，在一定程度上缓解了石化库存压力，但社会库存仍居高位，下游需求未有明确利好，贸易商谨慎观望为主。LLDPE现货价格维持在8950-9500元/吨。观望或日内交易为主。
【PP】石化大区整体稳价对市场货源成本形成支撑，短期内市场下跌空间有限。期货持续走低，难以刺激现货市场好转。下游工厂接盘愈加谨慎，市场货源消化速度缓慢。随着前期停车的装置陆续恢复开车，后期供需矛盾将逐步显现。华东拉丝主流价格在7600-7750元/吨。观望或日内交易为主。


林耿
【棉花】本周轮出成交率稳定在65%左右，但疆棉资源占比不断下滑。USDA6月份报告调高我国2017/18年度棉花产量、消费量，调低期初、期末库存；调低2017/18年度美棉出口量，期末库存随之升至9年最高位，ICE棉面临较大压力。技术上，短期偏弱震荡为主，上下波动区间15000--16000。操作上建议等待反弹的做空机会。
【白糖】5月产销数据较好，但仍需更为强劲的销售支撑市场预期。市场需求旺季来临关键期，果葡糖浆开工率提升，或挤占白糖需求。目前甘蔗处于尤为重要的伸长期，关注后期天气情况对其生长的影响。技术上，郑糖震荡为主，暂时观望为主。


濮翠翠
【豆粕】美豆期货周三持平至小幅下跌，因天气预报显示，美国将出现对作物有利的降雨，部分合约缩减稍早升幅。天气预报显示，中西部的主要作物生长地区天气好坏不一。近期炎热干燥的天气激励大豆价格上涨，但本周预计将出现降水，不过部分地区天气依然干热。国内大豆大量到港，终端需求暂未放量，目前油厂豆粕库存也处于历史高位，胀库停机限制跌势，预计继续跟随美豆振荡。
【油脂】马来毛棕油期货周三从上一交易日触及的10个月低点反弹，跟随美豆油走势。但受累于马币走强及产出增加和出口增速转弱的预期，仍令市场承压。6-7月份我国进口棕榈油到港总量不足60万吨，国内库存还将继续下滑，对现货价格带来支撑。油脂板块价格重心缓慢抬升，市场看空氛围有所缓解，建议保持振荡思路，可适量持有油脂多单，但需避免高位追多。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。