李晓彬
【市场概况】美联储6月FOMC会议纪要显示，联储官员在何时启动缩表问题上存在分歧，一些官员倾向于在未来几个月开启缩表，另一些官员则建议将缩表推迟到今年晚些时候；另外，几位官员表达了对股市等风险资产价格偏高的担忧。
日本和欧盟寻求在G20峰会前一天达成一项自贸协定，规模与当前全球最大自贸区（北美自由贸易协定）相当。
国家总理李克强主持召开国务院常务会议时称，政府要拿出更多优质资产，通过政府与社会资本合作模式引入各类投资，回收资金继续用于新的基础设施和公用事业建设。
【关注】欧央行公布货币政策会议纪要，美国6月小非农，美国周初请数据，美国5月贸易帐（欧盘）；美国6月ISM非制造业PMI，EIA原油库存周报，美联储理事鲍威尔讲话（美盘）。
【沪金、沪银】市场对欧美主要央行退出宽松的预期短期仍将压制贵金属，且美元有回升迹象。留意中东局势发展、朝鲜半岛局势、英国脱欧不确定性。沪金1712合约日内操作区间270.8-273，止损1.8。沪银1712合约日内操作区间3845-3910，止损30。止盈宜大于2倍止损。
【焦煤】目前有超过12个港口煤炭进口业务被禁止，主要包括福建可门港、宁德港、东吴港和海南乐东港；另有多个港口的进口煤受政策限制，清关条件更加严格。短期焦煤或震荡整理，1709合约日内操作区间1100-1145，止损24，止盈宜大于2倍止损。


李坤
【豆粕期权】美农业部报告利多，但豆类整体基本面偏空，豆粕库存仍较高，持续反弹力度有限，阻力将加大，操作上建议，逢高买入轻度虚值或平值看跌期权，设好止损，或做多波动率策略。
【白糖期权】外糖反弹难持续，国内白糖期价继续探底，波动率上升，操作上可进行做多波动率策略。


谢祥华
【原油】欧佩克出口量增加，市场担心全球供应继续过剩，国际油价结束数年来最长持续涨势。然而，美国石油学会数据显示，上周美国原油库存下降，欧美原油期货在盘后的电子交易系统反弹。WTI 8月期货结算价每桶45.13美元，下跌1.94美元；布伦特原油9月期货结算价每桶47.79美元，下跌1.82美元。
【LLDPE】现货基本面未有明显利好，市场交投气氛不佳，后市看空情绪较为高涨。LLDPE主流现货价格8900-9400元/吨。线性期价在boll中轨线附近运行，需谨慎关注8800点，如若下破，跌势或将继续延续。观望或日内交易。
【PP】石化多数大区出厂价平稳，对市场形成一定的成本支撑。期货宽幅震荡，对市场心态影响有限。下游工厂接货意愿没有明显改善，市场交投清淡。受下游需求不足的影响，预计近期市场呈现小幅震荡回落走势的可能较大。华东拉丝主流价格在7700-7900元/吨。观望或日内交易。


濮翠翠
【豆粕】美豆期货周三上涨1.4%，至三个半月最高，受助于技术性买盘。美国农业部发布作物生长报告显示，截至2017年7月2日当周，美国大豆生长优良率为64%，低于预估值65%，之前一周为66%，上年同期为70%。7月之后，增值税下调的政策启动，未来数月大豆到港量依然庞大，豆粕供应整体仍显宽松，加上下游养殖情况并不乐观，仍需防范频繁震荡风险。
【油脂】马来毛棕油周三激升至逾一个月高点，受6月产量料减少的预期支撑。国内豆油库存降至125万吨，棕油库存降至44万吨，7-8月份天气炒作多发，而小包装备货旺季逐步启动，未来两个月油脂行情底部或震荡上移。但基本面压力不容忽视，油脂行情上行过程中将伴随频繁震荡。


林耿
【棉花】我国将于今年7月1日起简并增值税税率结构，增值税税率下调，将降低棉花进口成本，阶段性刺激棉花进口。目前郑棉贴水较深，短期支撑郑棉价格，但全球棉花扩种的利空影响逐步积累，短期郑棉关注15000元/吨的压力。操作上，日内短空为主。
【白糖】配额外95%关税水平下再度出现较高利润。但在存在产销缺口以及进口许可管理制度的实施的情况下，食糖下探空间有限。接下来面临着夏秋消费旺季，在一定程度提振糖价。技术上，1709合约短期有再试新低的可能。操作上建议1709合约前期空单持有，在6350附近适当做空，并设6250止盈。


苏涛
中国6月财新综合为PMI 51.1和服务业PMI为51.6，双双低于前值，该数据与官方制造业PMI走势相反，前值代表中小企业活动，表明市场并未出现实质性好转；欧元区6月Markit服务业PMI终值为55.4，好于预期及前值，同时5月零售销售年率为2.6，超预期增加；美油结束九连涨大幅收跌。
【沪铜】昨日，大宗商品在连续上行后纷纷延续回调，整体偏弱，文华商品指数高位震荡，隔夜黑色系上行趋缓，高位窄幅运行，技术指标有回调需求；伦铜延续回调，沪铜隔夜随外盘低开平走，技术上伦沪铜KDJ收敛向下。行业面：贴水30转升水55；LME库存增40325吨；必和必拓控股智利Escondida铜矿与工会针对工人问题达成协议；智利最大的铜生产商Antofagasta旗下两个铜矿面临罢工威胁。库存大增后，铜价虽有下跌但幅度有限，日内继续关注外库集中交仓情况，日内短线偏空操作不变，空单止损位47500。
【沪铝】昨日，大宗商品在连续上行后纷纷延续回调，整体偏弱，文华商品指数高位震荡，隔夜黑色系上行趋缓，高位窄幅运行，技术指标有回调需求；沪铝继续走高，但是持仓较之前大大下降，上行动力下降，伦铝上行受阻高位窄幅收阴，下方支撑明显；河南将退出长期停产电解铝产能50万吨；行业面：贴水收窄10至贴130；五地库存合计121.5万吨，环比上周四增加1.7万吨。电解铝企业减产实施开始，沪铝前多减仓继续持有，多头13960止损。
【沪镍】昨日，大宗商品在连续上行后纷纷延续回调，整体偏弱，文华商品指数高位震荡，隔夜黑色系上行趋缓，高位窄幅运行，技术指标有回调需求；受黑色系上行减缓及有色周边品种纷纷回调影响，沪镍偏弱运行，伦镍续弱，技术面跌势已成；基本面：印尼允许PT Ceria Nugraha Indotama出口230万吨镍矿石。不锈钢见顶下滑，日内关注黑色系走势，总体偏空不变，前空继续持有，空头止损75800。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。