李晓彬
【市场概况】美联储主席耶伦在国会作证时称，通胀对经济状况的反应是一大不确定因素，利率无需进一步升高太多即可达到中性状态。此外，面对议员们的提问，耶伦透露可能不会连任美联储主席。
加拿大央行最新利率决议将基准利率上调25个基点至0.75%，为2010年以来首次加息；对于近期通胀的疲软，加拿大央行认为大部分是暂时的，并称当前前景保证加拿大央行撤除部分货币刺激措施。
中国6月M2货币供应同比9.4%，再创历史新低；不过新增信贷1.54万亿元和社会融资1.78万亿元均大超预期。
【关注】中国6月贸易帐（亚盘）；德国6月CPI，IEA原油月报，美国周初请，美国6月PPI（欧盘）；美联储主席耶伦讲话，美联储票委埃文斯讲话，美联储理事布雷纳德讲话（美盘）。
【沪金、沪银】短期关注市场对特朗普“通俄门”事件的反应，或对贵金属略有支撑，但市场对欧美主要央行退出宽松的预期大方向上仍压制贵金属。留意特朗普医改议案进展、中东局势发展、英国脱欧不确定性。沪金1712合约日内操作区间270-272.5，止损1.8。沪银1712合约日内操作区间3750-3850，止损30。止盈宜大于2倍止损。
【焦煤】7月12日，山东临沂、济宁地区炼焦煤价格上涨20元/吨。短期焦煤或仍震荡偏强运行，1709合约日内操作区间1130-1175，止损25，止盈宜大于2倍止损。


谢祥华
【原油】美国原油库存1月份以来首次降至5亿桶以下，为10个月来最大降幅，国际油价三天连涨。WTI 8月期货结算价每桶45.49美元，上涨0.45美元；布伦特原油2017年9月期货结算价每桶47.74美元，上涨0.22美元。
【LLDPE】现货供应量，随着国内部分石化的陆续开车逐渐充裕，而下游需求依旧不尽人意。LLDPE主流现货价格在8950-9400元/吨。阻力位9100点。逢高沽空。
【PP】部分石化出厂价强势抬升，市场对后市心态有所好转。下游工厂制品接盘虽仍以刚需为主，但其库存消化加快。华东拉丝主流价格在8050-8150元/吨。观望或日内交易，谨防冲高回落。


濮翠翠
【豆粕】USDA报告显示美新豆收割面积8870万英亩（上月8860），单产48蒲（上月48、预期47.9），产量42.6亿蒲（上月42.55、预期42.43），库存4.6亿（上月4.95、预期4.73）；陈豆出口21亿（上月20.5），库存4.1亿蒲（上月4.5，预期4.3）。美陈豆出口上调导致陈豆及新豆期末库存均低于预期，报告整体中性略偏多，但利多已提前消化，对市场影响不大，后续主要看美豆产区天气。连粕相对美盘略显滞涨，建议投资者保持振荡回调思路，可适量减持粕类多单。
【油脂】马来毛棕油周三回吐稍早涨幅，终场小幅收跌，马棕7月产量增幅或环比大幅上涨，马棕出口需求减少，施压棕榈油价格。国内7、8月份到港大豆预计保持高位，油厂开工率较高，油脂整体供应充裕。USDA报告影响有限，天气炒作能否持续仍有变数，建议油脂多单可适度减持。


林耿
【棉花】当前新作棉花正处于生长发育的关键阶段花铃期，近期的持续高温，尤其是南疆地区，在一定程度上影响到棉铃的开花授粉，进而影响产量，后续应关注天气变化对主产区棉花生长变化的影响。本周的储备棉成交率有所上升，市场供应充足。技术上，郑棉仍处于震荡运行的阶段，下方支撑14800元/吨。操作上，暂时观望。
【白糖】三季度处于消费旺季，刚需支持下仍将处于去库存格局中。外盘弱势令内外价差巨大，丰厚的走私利润令市场对走私量仍有担忧，而且国际国内糖市增产周期下，市场对长期熊市预期较强，市场仍处于弱势格局之中。技术上，郑糖1709合约在6400元/吨承压。操作上逢高做空为主。


苏涛
美国API及EIA原油库存均超预期回落，但碍于40日均线压力美油冲高回落；耶伦讲话偏中性，美指低位运行；中国6月M2增速低于预期及前值，货币供应趋紧。
【沪铜】昨日，央行公开市场净投放200亿，螺纹热卷连续收阳，文华商品指数高位回落，技术指标有回调压力；美指续弱，铜价中期小反弹启动。行业面：平水转帖水30；LME库存小减1200吨；grasberg铜矿争议或得解决；阿根廷法院下令暂停嘉能可旗下Alumbrera矿。宏观面风险偏好稍变，沪铜或看向布林上轨，短线轻仓偏多操作，多单止损位46900。
【沪铝】昨日，央行公开市场净投放200亿，螺纹热卷连续收阳，文华商品指数高位回落，技术指标有回调压力；伦铝均线缠绕，延续回调，沪铝冲高回落总体窄幅震荡，技术面中性；行业面：贴水收窄20至贴80；五地库存合计123.8万吨，环比上周四增加2万吨。沪铝基本面羸弱，但去产能和技术面均有支撑，日内短线轻仓偏多操作不变，前多继续持有，多头14100止损。
【沪镍】昨日，央行公开市场净投放200亿，螺纹热卷连续收阳，文华商品指数高位回落，技术指标有回调压力；美指走弱，不锈钢走高，黑色系强势仍存，镍价刺穿60日均线；基本面：总体利空不变，菲律宾环境部长取消对环境许可限制；上半年全国电解镍产量同比下降14%。日内关注黑色系走势，总体偏空不变，短线偏多操作，多头止损74600。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。