李晓彬
【市场概况】欧洲央行7月利率决议维持利率及购债规模不变。行长德拉吉称，每月600亿欧元的购债规模将持续至今年12月或更久，如有需要，将在期限和规模方面增加QE；欧元区经济已经出现强劲复苏，需要等待薪资物价跟上，相信通胀率将逐步达标；不调整指引且不设定调整日期，但应该会在秋季对调整前瞻导引再做讨论，秋季决议时将首先检视通胀，并将其作为讨论重点。
美国特别检察官将扩大对特朗普“通俄门”的调查至其商业交易，还会涉及其女婿库什纳和前竞选经理的融资活动，美国商务部长罗斯在任职塞浦路斯银行期间对特朗普家族生意的贷款行为也会接受调查。特朗普称，任何跟俄罗斯干扰美国大选无关的调查都是对其隐私权的侵犯，将踩“红线”。
继首轮谈判缺乏实质进展之后，为期四天的英国脱欧谈判第二回合也无果而终，分歧仍在于双方的公民居住权法律保障等问题。
【关注】加拿大6月CPI（欧盘），美国石油钻井数周报（美盘）。
【沪金、沪银】特朗普医改法案受挫，且“通俄门”事件略有升温，短线对贵金属有所提振。另留意市场对欧美主要央行退出宽松的预期变化、英国脱欧不确定性。沪金1712合约日内操作区间273.7-275.5，止损1.5。沪银1712合约日内操作区间3844-3900，止损30。止盈宜大于2倍止损。
【焦煤】20日，河钢焦炭采购价上涨50元/吨，山西灵石炼焦煤价格上调30-50元/吨。焦煤短线或有调整压力，但短期尚有支撑，1709合约日内操作区间1200-1255，止损30，止盈宜大于2倍止损。


李坤
【豆粕期权】美国天气炒作期间，豆粕波动加大，整体波动率维持高位，操作上建议，做多波动率策略。
【白糖期权】外糖触底反弹，国内白糖消费旺季，1709反弹概率加大，但上方压力也较大，预计将维持区间波动，操作上，可逢低买入轻度虚值看涨期权，远月合约弱于近月，可采取买入9月高执行价格看涨期权，买入1月低执行价格看跌期权的套利策略。


谢祥华
【原油】7月份以来随着美国原油库存持续下降，国际油价呈现上涨趋势。周四布伦特原油期货盘中自6月7日以来首次突破每桶50美元。然而市场过剩依然，交易商在权衡欧佩克和美国增加产量推迟市场重新平衡进程的影响，欧美原油期货涨至七周高点后回跌。WTI 8月期货结算价每桶46.79美元，下跌0.33美元/桶；布伦特原油2017年9月期货结算价每桶49.3美元，下跌0.40美元/桶。
【LLDPE】石化库存政策性导向指引下现货供应量维持在较低水平。下游工厂接货情绪略有升温，但旺季体现尚不明显。环保检查也对部分企业生产造成一定影响，从而导致原料市场拉涨受限。废塑料于2017年底禁止进口的消息推动期货价格大幅上扬，多头氛围明显。偏多操作。
【PP】废塑料于2017年底禁止进口的消息推动期货价格大幅上扬，多头氛围明显。由于实际订单有限的制约，需求短期内难以实质性的好转。由于货源供应量短期不会发生明显变化，未来市场供求矛盾难以激化。华东拉丝主流报价在8200-8350元/吨。偏多操作，谨防冲高回落。


林耿
【白糖】6月份我国进口糖数据将于近两天公布，根据预估，6份我国进口糖数量预计为10-15万吨，低于上个月的18.7万吨，进口配额的发放仍受到较为严格的关注，进口流入量受限。目前处于高温消费旺季，且整个商品氛围偏多，外盘技术面也有所走好，后市需关注外盘及商品氛围能否带动期现货市场买盘人气的回升。操作上暂时观望。
【棉花】当前储备棉中新疆棉的挂牌量保持稳定，平均维持在1.0万吨，地产棉成交量上涨，贸易商竞拍积极性增加，表明企业有提前补库迹象。而下游纺织品价格有下跌迹象，纯棉纱市场继续走弱。预计郑棉处于震荡运行的格局，下方支撑15000元/吨。操作上，暂时观望。


濮翠翠
【豆粕】美豆周四上涨1.5%，因天气预报称，美国中西部地区将出现高温天气。随着8月大豆作物最关键的生长月份临近，天气预报对大豆市场越来越重要。国内方面油厂豆粕库存量仍趋增，不少油厂正在催提，基本面压力仍存，豆粕反弹空间受限。但天气炒作随时可能再升温，美豆整体表现偏强，油厂挺价。多空博弈，近期豆粕现货或跟盘频繁震荡，但天气炒作结束前整体仍偏强。
【油脂】马来毛棕油周四跳涨2%，升至一周高位，因当地船货调查机构公布的数据显示，马来西亚棕榈油出口需求强劲。ITS周四公布的数据显示，马来西亚7月1-20日棕榈油出口量环比增加10.5%至79万吨。国内豆油库存持续攀升至134万吨高位，基本面压力仍存，油脂现货反弹动力也不足。油脂上涨对美豆天气炒作的依赖程度较高，底部震荡上移格局未改，但短线跟盘波动将较为频繁。


苏涛
美元受欧央行德拉吉的讲话拖累，逼近94.0点；美油维持47.5美元/吨，窄幅震荡。
【沪铜】昨日，螺纹获利了结，以4.97%跌幅领跌市场，市场氛围改变面临调整，文华商品指数小跌；内外铜价均表现出较强的抗跌性，总体仍偏强氛围。行业面：贴水收窄30转贴水45；LME库存减1200吨；铜企盈利普遍改善。市场范围稍变，沪铜上冲动力或不足，但连续两日下影线较长，下方支撑亦强，日内前多减仓持有或观望等待，前多止盈位47500。
【沪铝】昨日，螺纹获利了结，以4.97%跌幅领跌市场，市场氛围改变面临调整，文华商品指数小跌；市场氛围改变，沪铝受累，窄幅收跌，但总体抗跌性仍强；行业面：贴水收窄0至贴150；五地库存合计125.7万吨，环比上周四增加0.9万吨。消费淡季，沪铝基本面羸弱，隔月基差收窄，技术面回调压力重，日内前多减仓持有，空单暂观望。
【沪镍】昨日，螺纹获利了结，以4.97%跌幅领跌市场，市场氛围改变面临调整，文华商品指数小跌；螺纹热卷等黑色系高位回调，无锡不锈钢跟跌，无锡镍跟跌；基本面：总体利好，库存持续下降，青山印尼及江苏德龙不锈钢渐放量。沪镍连续上行后面临技术回调，日内新空轻仓试水，止损78600。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。