李晓彬
【市场概况】特朗普决定撤除上任才十天的Scaramucci白宫联络主任一职，使得美国政治不确定性进一步上升，隔夜美元指数跌破93大关。
美联储副主席费舍尔指出，低利率传递了“美国经济增长潜力可能有限的有力信号”，而提高生产率和长期经济潜力的更有可能是有效的财政和监管措施，但白宫的多项政策，如医保、监管、税改和贸易前景的不确定性可能促使企业推迟投资项目。
【关注】中国7月财新制造业PMI，澳洲联储利率决议（亚盘）；欧元区7月制造业PMI，英国7月制造业PMI，欧元区二季度GDP，美国6月个人收入与支出（欧盘）；美国7月ISM制造业指数（美盘）。
【沪金、沪银】美国政局的不确定性上升，叠加地缘紧张局势有所升温，贵金属短线仍有支撑。留意美国税改进度、市场对欧美主要央行退出宽松的预期变化、英国脱欧不确定性、中东及朝鲜半岛局势发展。沪金1712合约日内操作区间277.5-279，止损1.8。沪银1712合约日内操作区间3909-3944，止损24。止盈宜大于2倍止损。
【焦煤】7月31日，辽宁、黑龙江、内蒙、山东、河北、河南、陕西、江苏、云南等地焦炭价格上调30-70元/吨不等；此外，山西炼焦煤价格涨20-50元/吨不等。焦煤短期尚有支撑，1709合约日内操作区间1308-1354，止损30，止盈宜大于2倍止损。


李坤
【豆粕期权】美国天气炒作期间，豆粕波动加大，整体波动率维持高位，操作上建议，做多波动率策略。
【白糖期权】外糖调整空间有限，国内白糖接近底部区域，操作上，波动加大，做多波动率操作。


谢祥华
【原油】国际油价上涨至两个月来最高价位。美国可能制裁委内瑞拉石油业，加之库存下降，美国5月份原油产量低于每周初估，WTI结算价两个月来首次突破每桶50美元。WTI 9月期货结算价每桶50.17美元，上涨0.46美元/桶；布伦特9月期货结算价每桶52.65美元，上涨0.13美元/桶。
【LLDPE】前期因石化延续维持低库存运行，且期货走强支撑，推动原料价格走高。月底，市场交易活动放缓，且期货走弱，挫伤市场交投，下游补仓积极性不高，导致原料价格小幅走软。LLDPE主流现货价格在9300-9700元/吨。观望或日内交易。
【PP】尽管期货震荡下行令市场承压，但在石化稳价支撑下，商家让利空间有限。华东拉丝主流价格在8100-8200元/吨。目前石化整体库存不高，成本面支撑依然较强。受成本支撑，短线或窄幅整理，下跌空间有限。观望或日内交易。


林耿
【棉花】国外市场除了销售报告利多外，但如果未来天气没有大的问题，棉花增产成为事实，现在的价格也难以维持。国内市场在国储棉拍卖加大情况下，持续低迷。技术上，郑棉处于震荡运行的格局，下方支撑15000元/吨。操作上，暂时观望。
【白糖】需求方面处于旺季不旺的状态，后期关注下游需求状态，此外重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。短期糖价处于整理阶段。操作上，前期空单止盈离场。


濮翠翠
【豆粕】美豆期货周一下跌，因预期美国中西部地区的凉爽天气将给大豆作物生长带来助益。天气预报显示，本周气温下降，较凉爽的天气将缓和大豆作物的生长压力，阵雨将改善部分地区水分不足的问题。这给市场带来沉重卖压。截至7月30日当周，美国大豆生长优良率上升2个百分点至59%，高于预期值57%，但远不及上年同期的72%。今日连粕料跟随外盘低开震荡。
【油脂】马来毛棕油期货周一盘初触及近四个月高点，追随美豆油的涨势，此外有关棕榈油产量增幅和月末库存均可能小于预期的预测也提振价格。ITS周一公布的数据显示，马来西亚7月1-31日棕榈油出口为1,239,407吨，较上月的1,190,583吨增加4.1%。连盘油脂或跟随外盘偏强震荡。 


苏涛
特朗普解除白宫新闻主管职位，政治不确定性上升，叠加欧元区经济向好，美指跌破93至92.8附近；中国7月PMI公布值为51.4，虽不及预期和前值，但仍处扩张区间；美油连续六连阳，收涨0.54%，能否突破52仍值得期待。日内关注中国7月财新制造业PMI，预持平。
昨日，受国内制造业PMI数据维持向好，黑色系铁矿石涨停，双焦和螺纹、热卷涨幅均超3%，创新高，拉动市场活跃范围，有色系跟涨。
【沪铜】日盘沪铜创新新高，隔夜低开平走，伦铜也录得新高，内外持仓均走高。行业面：贴水扩大0贴水85；LME库存减3600吨，为近期最大降幅；矿端干扰因素不断增加，国外加工费走弱；智利6月铜产量同比减5.7%至453161吨。内外盘走势向好态势不变，沪铜基本面利好较多，日内关注黑色系走势，前多继续持有，逢黑强可轻仓新单试多，止损位49800。
【沪铝】受周边品种拉动，沪铝意外收涨1.15%，收复上周跌幅，伦铝也上行乏力，隔夜纷纷走弱，沪铝下行之势不改；行业面：贴水收窄10至贴150；五地库存合计130.6万吨，环比上周四增加2.3万吨。消费淡季，沪铝基本面羸弱，回调之势不改，逢高空不变，空单止损位14570。
【沪镍】尽管黑色系大涨，但因无锡不锈钢高位平走，沪镍涨幅有限，沿布轨上沿走高，日线KDJ维持利好；淡水河谷二季度镍产量同比下降16%；基本面，下游不锈钢盈利较高，总体利好，库存持续下降，6月进口同比下降61.61%，累计同比下降57.97%；不锈钢厂盈利近千元。沪镍日内前多持有，持仓连续走低，新高幅度或有限，新单可轻仓试多，前多止盈位82300。
日内有色品种投资顺序建议为：铜持有、铝观望、锌技术面背离观望等待，镍前多持有，逢低轻仓入多。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。