李晓彬
【市场概况】美国7月非农就业新增20.9万人（强于预期），劳动力参与率略增至62.9%，失业率降至4.3%，时薪同比仍增长2.5%。此外，特朗普首席经济顾问和众议院筹款委员会主席分别表示，税改将如期推行以及政府有意激励企业将海外盈利转回美国。
4日，美国国务院正式通知联合国，有意退出巴黎气候协定，但按照巴黎协定的规定，美国最终退出要到2020年11月。
5日，联合国安理会通过一项针对朝鲜洲际弹道导弹试射实施新制裁的决议，新制裁将使朝鲜每年减少至少10亿美元的外汇收入，约占其外汇收入的1/3。
4日，河北省环保厅发布《重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》，要求采暖季期间（11月15日至次年3月15日），石家庄、唐山、邯郸等重点地区钢铁产能限产50%；全省焦化企业限产30%左右；各市电解铝厂限产30%以上，氧化铝企业限产30%左右；碳素企业达到特别排放限值的，限产50%以上。
【关注】德国6月工业产出（欧盘）；美国7月就业市场状况指数，美联储票委卡什卡利讲话（美盘）；另关注部分产油国进行的会面与讨论。
【沪金、沪银】强劲的7月非农数据提振市场对美联储升息缩表的预期，贵金属短期或继续承压。留意美国税改进度、针对特朗普涉俄的调查、英国脱欧不确定性、中东及朝鲜半岛局势发展。沪金1712合约日内操作区间274.8-277，止损1.7。沪银1712合约日内操作区间3808-3864，止损30。止盈宜大于2倍止损。
【焦煤】河北省发布采暖季限产方案，对钢厂影响大于焦化，关注后续高炉开工的变化。短期钢价走强对焦炭焦煤仍有支撑。焦煤1801合约日内操作区间1235-1298，止损30，止盈宜大于2倍止损。

谢祥华
【原油】美国就业数据强劲可能预示着原油需求上升，欧美原油期货上涨。美国石油转塔减少也支撑市场气氛，市场等待下周欧佩克会议。WTI 9月期货结算价每桶49.58美元，上涨0.55美元/桶；布伦特原油10月期货结算价每桶52.42美元，上涨0.41美元/桶。 
【LLDPE】装置恢复使得供应增加，石化库存逐渐累积且卓创预计进口预期或将小幅增加。需求面仍旧偏弱，华北市场因环保严查对需求产生一定冲击，华东、华南市场需求表现略差。LLDPE主流现货价格在9300-9800元/吨。偏空操作。
【PP】在货源供应量不会发生明显变化的前提下，由于环保引起的企业停产的影响，市场供求矛盾将明显激化。预计市场将受期需求制约影响震荡回落。华东拉丝主流报价在8100-8300元/吨。偏空操作。

林耿
【白糖】中国市场7月产销数据公布，广西7月销糖量31.3万吨，同比减少15.7万吨，旺季不旺、消费不佳与市场预期大致相同。维持震荡思路。操作上，暂时观望。
【棉花】市场上对抛储是否延期存在质疑，多数厂商采取关注，储备棉成交率39.21%降至新低水平，继续等待政策面明确。技术上，郑棉主力换至801合约，并延续之前宽幅震荡行情。操作上，建议日内短多为主。

濮翠翠
【豆粕】美豆期货周五下滑，因预报称美国中西部主产区天气凉爽并有降雨，或对处于关键生长期内的大豆作物有益。当前豆粕库存居高难下，基本面压力仍存，油厂出货意愿偏强。但天气炒作仍未结束，且近日环保检查影响天津油厂开机，豆粕暂也难有大的下跌，天气炒作再启之前，短线连粕或继续窄幅频繁震荡。
【油脂】马来毛棕油期货周五小幅上涨，自一周半低位反弹，受到出口需求改善支撑。船运调查机构数据显示，马来西亚7月棕榈油出口量增长4.1%，受到来自中国和欧洲更强劲需求提振。国内豆油库存升至141万吨超高水平，供大于求令油脂现货承压，但天气炒作随时可能重启及小包装备货旺季将启动，油脂行情下方也仍有支撑，天气炒作结束前整体仍偏强。

苏涛
上周五，美国7月季调后非农就业人口增加20.9万，虽低于前值，但高于预期的18万人，同时失业率和薪资均有改善，美指闻讯上涨，拉涨0.7%；贝克休斯石油钻进总数公布值为765口，较前值下降一口，美油维持高位。
【沪铜】上周五，大宗商品大面积上扬，螺纹热卷铁矿石等黑色系纷纷再续前高，市场情绪回暖，沪铜增仓，收涨1.2%，伦铜碍于技术面压力小涨0.27%。行业面：贴水扩大10贴水10；LME库存减1200吨，SHFE库存较上周增11932吨；SMM调研国内中小型铜矿山仍未复产；秘鲁最大出口商品铜产量增长1.7%。沪铜基本面利好较多，技术面回调面临中性，昨日黑色系又现强势，日内关注黑色系走势，逢黑强可轻仓新单短多，止损位50000。
【沪铝】上周五，大宗商品大面积上扬，螺纹热卷铁矿石等黑色系纷纷再续前高，市场情绪回暖，沪铝增仓，收涨1.2%，政策主导行情未变，伦铝碍于消费羸弱，继续收跌。行业面：贴水收窄20至贴150；五地库存合计133.4万吨，环比上周四增加5.1万吨。尽管库存大增，但在政策主导下行情，沪铝下行空间或有限，日内前多持有或暂观望，止损点200。
【沪镍】上周五，大宗商品大面积上扬，螺纹热卷铁矿石等黑色系纷纷再续前高，市场情绪回暖，沪镍高位震荡，技术面回调显现，不锈钢增幅高于镍增幅，不锈钢对镍比价走高；基本面，下游不锈钢盈利较高，总体利好；Nornickel第二季镍产量同比降15%；印尼政府建议向两家企业发放200万吨镍矿石出口许可。中期来看，主要镍厂减产显著，支撑镍价走高；近期黑色系强势维持高位，沪镍看多不变，日内观望或轻仓试多。

注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。