李晓彬
【市场概况】韩国国家情报院称,朝鲜有可能在9月9日国庆日或是10月10日建党日左右以正常角度发射洲际弹道导弹。
正在大西洋面西进的飓风Irma升级为三级飓风,最早在本周五袭击美国东南部佛罗里达州的可能性增加,周末前可能进一步影响美国东海岸。
央行等七部委正式定性通过发行代币形式融资为非法融资,要求各类代币发行融资活动立即停止,完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排。
在人民币中间价大幅上涨且未有逆周期因子过滤引导下,存量结汇头寸继续涌出,昨日,在岸人民币一度升破6.52关口,离岸人民币一度升破6.53关口。
【关注】中国8月财新服务业PMI,澳洲利率决议(亚盘);美联储理事布雷纳德讲话(欧盘);美国7月工厂订单及耐用品订单,美联储票委卡什卡利讲话(美盘)。
【沪金、沪银】地缘因素所激发的避险情绪仍在,但短期或会略有缓解。留意朝鲜半岛局势发展、美国税改进度、针对特朗普涉俄的调查、英国脱欧不确定性。沪金1712合约日内操作区间282.3-283.8,止损1.7。沪银1712合约日内操作区间4030-4068,止损26。止盈宜大于2倍止损。
【焦煤】4日,山东、河北等主要钢厂焦价涨100元/吨,国内炼焦煤普涨100-130元/吨。焦煤1801合约日内或震荡整理,操作区间1370-1443,止损30,止盈宜大于2倍止损。
李坤
【豆粕】美豆周一休市,整体油强粕弱。国内港口大豆库存处于历史高位区,环保检查冲击养殖业对豆粕需求,需求仍就疲弱,令豆粕库存居高难下,但近期油厂胀库开机率下降,豆粕库存消化,连豆粕主力将逐渐筑底,操作上可逢低少量布局多单,关注2700一线支撑。
【油脂】压榨利润好转,油厂挺油价意愿较强,加之豆棕价差维持低位,豆油消费好于棕油,也导致棕油库存和进口量维持较低水平,国内油脂期现货走势明显强于美盘。棕油主力和豆油主力均在强支撑区域获得支撑,可逢低做多,或逢低做多油粕比。
【鸡蛋期货】周一现货价格稳中有涨,养殖利润走高,淘汰鸡进度趋缓,库存有所增加,走货有所减缓,但产区整体库存有限,且消费旺季逐渐来临需求将有所增加。技术上,鸡蛋1801合约周一冲高回落,震荡为主,关注20日线阻力,以及下方关注4200一线支撑。操作上,短线交易或观望,设好止损。
【豆粕期权】豆粕将维持底部震荡走势,波动率有所回升,操作上建议,逢低买入轻度虚值或平值看涨期权,设好止损。
【白糖期权】外糖维持底部震荡,国内白糖受抛储传闻影响,震荡回落,短期将继续围绕6400一线震荡,由于波动率的下降,建议进行卖出宽跨式策略。
谢祥华
【原油】美国劳工节市场交易清淡,飓风过后一些炼油厂缓慢恢复生产,布伦特原油期货下跌。朝鲜氢弹试验引发投机资金从原油期货市场撤出流向黄金市场,也打压了布伦特原油期货市场。周一NYMEX休市;布伦特原油11月期货结算价每桶52.34美元,下跌0.41美元。
【LLDPE】伴随价格冲高,部分对下游高价抵触情绪略有担忧,但石化销售压力不大,加之需求旺季提振,挺价概率较大。下游方面延续刚需采购。线性主流价格区间为10100-10600元/吨。考虑到期货价格近期涨幅较大,预计市场倾向高位盘整。偏多操作。
【PP】石化出厂价再次大幅上调,货源供应仍偏紧,商家随之高报出货,部分仍存惜售心理。终端需求对高价排斥,实盘刚需采购为主。华东拉丝主流价格在9400-9500元/吨。目前期现基差已缩小,期货对现货拉涨作用减弱。偏多操作。
林耿
【白糖】下年度增产明确,年末增产压力将逐渐体现,关注食糖库存情况以及8月产销数据。近期市场担心国储糖将继续抛储,对市场形成一定压力,现货市场涨跌不一,双节采购基本接近尾声,但目前走私严打使得价格下方仍有支撑。技术上,郑糖震荡,下方关注6260附近支撑,建议日内短线操作为主。
【棉花】新年度棉花即将进入采摘期,国内目前天气影响不大,增产、增质局面基本确定,目前市场对籽棉开秤收购价分歧较大,棉籽价格有下调趋势,预计新年度皮棉成本价可能低于预期。1801合约关注15100元/吨附近支撑,操作上建议暂时观望。
苏涛
美非农不佳影响持续,叠加朝鲜再次核试验,市场避险情绪增强,美指保持偏弱运行。
周一,央行公开市场进行暂停逆回购,净回笼到期1400亿。今日还将有700亿到期,预计以净回笼为主,同时临近季度末,逆回购利率和Shibor均有上行,市场流动性整体中性趋紧。
日内关注中国8月财新PMI前值为51.5,上周官方PMI意外好转,今日财新预好,但也可能继续背离。
周一,因上周三家钢厂发生事故,热卷螺纹冲高回落,沪市金属大多也冲高回落,伦市明显强于沪市,大多涨幅明显,短期黑色系仍向好,维持高位,对有色也有支撑。
【沪铜】看涨氛围浓厚,沪铜创53400新高,隔夜仍保持强势,伦市明显强于沪市,也创新高,内外盘技术形态尚好。行业面:贴水转升水至10;LME库存减2625吨;全球十大铜矿山上半年产量同比减11.7% 仅两家同比增。7月份废铜进口量为28.7万吨,环比下降15.45%。黑色维持强势,贸易商挺价贴水转升水,基本面支撑较好,日内前多继持有,新单逢低入多,止损点300。
【沪铝】黑色系冲高回落,引发沪铝拉涨后暴跌,回调幅度引领有色金属,伦铝收跌1.1%,创新高,技术面维持向好;行业面:贴水扩大10至贴250;全球铝生产商对第四季度日本买家的铝升水报价最低为每吨100美元,较第三季度下降15%-16%;七地库存合计161.1万吨,环比上周四增加2.7万吨。沪铝贴水不断扩大,同时易受情绪左右,总体仍逢低轻仓入多,多头止损点200。
【沪镍】周一,黑色系拉涨,镍因为基本面较好,较受资金青睐,沪镍领涨有色,伦市接近万二四;黑色系强势,无锡不锈钢高开、无锡镍随沪镍走强,不锈钢对镍比价阶段性反弹;菲律宾议员准备提交集水区禁止采矿的提案;菲律宾天气不佳影响发货;前段时间各大镍厂纷纷减产支撑镍价。黑色再强,日内前多继续持有,日内逢回调入多,止损点600。
注:本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见,若采用,则每个方案最多只可用总权益的10%入市,并要求严格止损和止赢,此建议仅供参考,期市有风险,投资需谨慎。