李坤
【鸡蛋】芝华数据显示，最新2018年6月全国蛋鸡总存栏量为13.54亿只，环比增加1.5%，同比增加7.79%;在产蛋鸡存栏量为11.05亿只，环比增加1.12%，同比去年增加4.92%。
根据博亚和讯，全国主产区鸡蛋价格继续上涨，均价3.35元/斤，较12日上涨0.08元/斤，其中山东地区均价最高为3.55元/斤，辽宁地区均价最低3.14元/斤。周五销区北京、上海再次齐涨，主产区鸡蛋价格稳中上涨，不过山东、河南等地区涨幅放缓；随着蛋价上涨，销区到货将有所增加，终端市场需求有待提振。鸡蛋期货主力维持区间震荡，波动加大，关注上方4250阻力和下方60日线支撑，操作上，短线交易或观望。
【豆粕期权】因担忧中美贸易战影响美豆出口及美农业部报告利空，美豆和豆粕上周五再创新低，整体美豆维持弱势格局，国内豆粕因人民币贬值和贸易战影响走势相对偏强，但国内供应仍旧充足，反弹阻力较大。期权方面，成交量11.26万手（按双边计算，下同），持仓量57.28万手，成交额5901.95万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.65和0.74，从成交量上看投资者偏好看涨期权，从持仓比率来看后市偏悲观。操作上，建议逢低买入看涨期权，或波动率冲高无力后做空波动率，也可逢低构建牛市看涨期权组合操作，结合vega等风险指标，做好止赢止损。关注中美最新贸易问题进展以及美国大豆种植区天气因素。
【白糖期货和期权】在全球食糖供应仍旧大量过剩的基本面下，外糖弱势难改，国内进入消费旺季，但在榨季增产周期内，库存逐渐累积，6月销糖率继续下降，现货价格持续下调，配额外进口关税下调至90%后当前进口利润可观，进口量将维持较高水平，走私糖数量仍维持较高水平，使得白糖期现继续弱势，主力合约重回弱势，操作上，高位空单持有，设好止赢，空仓者可逢反弹遇阻时试空，设好止损。期权方面，白糖期权成交量10.23万手（按双边计算，下同），持仓量31.44万手，成交额5455.33万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为1.01和0.34，从成交量来看投资者偏好看跌期权，从持仓比率来看后市依然偏悲观。操作上，建议逢高构建熊市看跌价差组合或卖出跨式套利组合，或逢低买入看跌期权。
【天然橡胶】上海市场16年国营全乳（云象）报价在10000（0）元/吨；越南3L报价10400（-50)元/吨；泰国3号烟片12250（-150)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片43.5（0）泰铢/公斤；泰三烟片45.73(+0.12)泰铢/公斤；田间胶水43（0)泰铢/公斤；杯胶35.5 (0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价12500(+100)元/吨；顺丁橡胶市场价13100(+400)元/吨。国内合成胶受开工因素的影响，价格表现相对偏强，但成交情况一般，对乳胶拉升作用仍较弱；下游需求端看，开工率整体表现平稳，下游需求对价格支撑有限。
受中美贸易战和库存回升及消费不振影响，天胶期现价格还将维持弱势格局，继续寻底。操作上，期价还是处于底部徘徊，反弹动能不足，空单可继续持有，设好止盈，1809合约关注下方10000元支撑，上方阻力10500一线。

濮翠翠
【豆粕】美豆周五下跌，美国大豆作物状况良好，美国农业部发布的7月份供需报告利空，美豆出口需求不振，美元走强等因素继续压制期价。国内大豆供应充足，生猪养殖利润长期低位抑制补栏，下游采购热情不高。在兑现贸易战加税因素后，连粕资金了结离场压力增大，操作上建议回调思路对待。
【油脂】马来棕榈油继续下跌，因MPOB报告显示的库存数据高于市场预期。明日启动国家临储菜籽油竞价销售，计划抛储6.1万吨的2013年国标四级菜籽油，销售底价6000元/吨。此次抛储或是为了缓解春播菜籽上市前西北内陆地区供应压力。国内整体油脂供应相当充足。油脂期价料受制于基本面继续保持弱势，空头思路对待。

钟诗怡
【铜】
贸易战阴云继续打压，市场情绪仍偏谨慎。必和必拓（BHP Billiton Plc）上周已经向旗下智利Escondida铜矿的工人工会提供了一份新的劳工合同提案，但最新的合同提案未能满足工会之前提出的部分需求，本周谈判将进入关键时段，对于罢工风险提高警惕。另一方面，印尼国企Inalum已与自由港达成初步协议，前者对Grasberg铜金矿的控股比例将增至51%，这或令Grasberg的铜矿产出更加稳定。产业基本面来看，供应端面对TC快速上行的境况，市场较好品质干净矿成交集中在85-87美元/吨，杂质较高的货源已经至90美元/吨上方。
外盘方面，LME三个月期铜收涨0.2%，报每吨6,238美元，但录得1%的周度跌幅，铜价过去五周累计下跌约15%；COMEX9月期铜合约收低0.15美分，结算价报每磅2.7755美元。内盘方面，沪铜主力1809合约开于48830元/吨，上午时段，铜价沿48850元/吨一线震荡运行，午后，外盘重心下挫，沪铜随之小幅下调，盘尾收于48720元/吨，涨幅为0.47%；夜盘沪铜开于48850元/吨，盘初走高至49090元/吨，低位48970元/吨，收于48970元/吨，上方五日线受压。根据SMM了解，上个交易日LME铜库存减4025吨至258725吨，注销仓单减少9.7%至36775，上期所铜减少2826吨至134063吨，上周上期所铜库存较前一周减23982吨至234696吨。现货方面上海电解铜现货对当月合约报平水-升水60元/吨，平水铜成交价格48500元/吨-48620元/吨，升水铜成交价格48540元/吨-48660元/吨。现货对1808合约报价贴水160~120元/吨，对当月报价平水~升水60元/吨。临近交割，市场货源宽裕，下游保持刚需，投机商压价，但好铜成交略显僵持，市场呈现观望态度。
整体看来，沪铜未来走势受外围影响大，而且进入传统淡季，价格可能继续弱势，短期运行区间大概率在48900-49400元/吨。
【镍】
上周美国国会参议院以88：11的压倒性表决结果通过一项非约束性提案，寻求限制特朗加征进口商品关税的总统权力。菲律宾镍矿业协会主席Dante Bravo称，由于价格疲弱抑制产出，菲律宾镍矿石出口今年可能最多减少达17%。全球镍市场短缺量将从2017年的1.4万吨略微上升至2018年的1.9万吨。供给方面，港口镍矿库存回升明显，镍矿供给较为宽松，国内环保因素渐退，但目前镍铁供给仍显紧张，镍铁价格高位坚挺对镍价有较好支撑。不锈钢方面不锈钢价格近期窄幅震荡，下游受消费淡季影响整体偏弱。
外盘方面，LME三个月期镍收跌1.6%，报13,970美元。内盘方面，沪镍1809开于113250元/吨，盘初镍价小幅下跌，随后多空双方势均力敌，沪镍围绕日均线窄幅波动，午后沪镍震荡下跌，逐渐远离日均线，最终主力合约1809收于112440元/吨，涨幅为0.46%；隔夜沪镍1809低开于112200元/吨，盘中沪镍震荡下跌，最终收于111870元/吨，跌幅1.12%。根据SMM了解，上一交易日LME镍库存减84吨至263646吨，上期所镍增加132吨至20020吨，上周上期所镍库存较前一周减678吨至23689吨。俄镍较无锡主力1808合约升水100元/吨左右，金川镍较无锡主力1808合约升水600元/吨左右，金川公司电解镍（大板）上海报价113600元/吨，上周部分俄镍流入国内，且金川货相对紧张，导致金川俄镍价差拉大，无锡盘重心上移，下游成交有所下降。
整体来看，受宏观环境以及预期进口窗口打开风险影响，预计短期内镍价增势放缓，沪镍主力合约1809运行区间112000~113500元/吨。

李晓彬
【昨日要闻】(1)美联储半年度货币政策报告指出，预计进一步渐进式加息是合适的，与美国经济身处史上第二长的复苏周期相互吻合；此外，鉴于薪资增速仍呈“温和”态势，也排除了激进加息的必要。
(2)特朗普声称，只要能够确保英美两国的贸易，不管英国首相特雷莎·梅如何脱欧都行。
(3)中国6月社会融资规模1.18万亿元，不及预期的1.4万亿；M2货币供应同比8%，创历史新低；新增人民币贷款1.84万亿元，高于预期的1.535万亿元。
【关注】中国二季度GDP，中国6月投资、工业、消费数据（亚盘）；美国6月零售数据（欧盘）。另留意美俄首脑会晤。
【焦煤】下游焦企环保限产常态化，叠加焦价弱势下行，煤企心态较弱。焦企仍按需采购，焦煤订单受到压制，成交继续走弱。
【焦炭】13日，焦炭第三轮降价逐步落地，华东代表钢厂下调焦炭采购价100元/吨，唐山地区多数钢厂跟降。