李坤
【鸡蛋】周一全国主产区鸡蛋价格止跌，均价4.50元/斤，较14日下降0.01元/斤，其中山东地区均价最高4.64元/斤，辽宁地区均价最低4.30元/斤。上周末鸡蛋价格持续回调，而周一南方多地反弹，产区河南、山东等地止跌反弹，北京、上海稳；由于近日台风影响，南方蛋价有所反弹，带动北方止跌上涨，不过目前鸡蛋供应逐渐增加。综合看，鸡蛋期货主力1月合约震荡，关注1901关注上方3900阻力以及下方3800一线支撑，操作上，短线交易或观望。
【豆粕期权】因中美贸易战担忧和美豆丰产预期，美豆类周一下跌，继续维持底部震荡，国内豆粕窄幅震荡，但受中美贸易战影响，豆粕价格短期将震荡偏强。期权方面，成交量8.63万手（按双边计算，下同），较前日小幅增加，持仓量减少7064手至48.19万手，成交额6804.59万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.86和1.05，成交量PC比率来看对后市情绪较乐观，持仓量PC比率来看中性偏乐观。操作上，建议逢低构建买入低执行价格看涨期权同时卖出高执行价格看涨期权的牛市看涨期权组合操作，结合VEGA等风险指标，做好止赢止损。关注国内猪瘟疫情进展，中美最新贸易问题进展以及美国大豆种植区天气因素。
【白糖期货和期权】受累于巴西本币疲弱和印度糖出口料强劲预期，国际糖价周一继续大幅回落，跌回11美分下方，中期仍维持底部震荡，国内中期郑糖仍处熊市周期，由于现货走货不如预期顺畅，8月销售数据公布，中性偏多，但库存仍处于近年来高位，且随着郑糖1809合约随着交割，仓单将逐渐后移的风险加大。叠加国内外糖价差有所扩张，进口利润高企的情形下，利空国内糖价。
  现货方面，柳州中间商站台报价5190-5200，报价较前一日白糖报价变化不大；南宁中间商站台报价为5140，较前日白糖报价保持不变，总体市场成交一般。
  整体看，国内糖价仍旧维持弱势筑底走势，台风山竹对广西和湛江部分蔗糖产区影响有限，短期天气炒作或结束，操作上，偏空操作，设好止损，主力合约关注5050阻力。
  期权方面，白糖期权5.87万手（按双边计算，下同），较前日小幅增加，持仓量增加8466手至26.98万手，成交额4544万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.43和0.67，从成交量PC比率来乐观情绪上升，从持仓比率来看长期仍显悲观。操作上，建议逢高构建熊市看跌价差组合或卖出跨式套利组合，或逢低买入看跌期权。
【天然橡胶】上海市场17年国营全乳（宝岛）报价在10550（-200）元/吨；越南3L报价10700（-150)元/吨；泰国3号烟片12400（-300)元/吨；云南18年全乳胶10800（-150）。泰国合艾原料市场生胶片41.08（-0.69）泰铢/公斤；泰三烟片42.29 (-0.44)泰铢/公斤；田间胶水40.5（0)泰铢/公斤；杯胶36.5(0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化丁苯橡胶1502市场价13000(-100)元/吨；顺丁橡胶市场价14800(0)元/吨。截至2018年9月17日青岛保税区橡胶库存下降3%至21万吨 。
  库存方面：期货库存513850吨，增加980吨。进口方面，2018年8月中国进口天然及合成胶同比增8.8%。
  宏观面方面，美将对中国2000亿出口商品征收关税，中美贸易战再起，利空胶价。
  沪胶市场整体基本面依然偏弱，天胶主力期价维持在区间底部震荡。操作上，短线区间操作，设好止损，操作区间11500-12500。

濮翠翠
【豆粕】美豆期货周一收低，因特朗普政府宣布新一轮关税，9月24日将对价值2000亿美元中国进口商品征收10%关税，到年底税率将提升至25%。中国已表示将对美国进口商品采取加征关税的报复性举措；美国财政部仍计划本周、下周与中国举行新的贸易谈判。贸易战前景仍不明朗，连粕大幅波动，短期关注能否企稳3150一线压力，若企稳则多头跟进。
【油脂】马盘周一休市。基金在CBOT豆油期货期权上增持净空单，美豆油延续下跌。全球植物油产量预计依然增加，但国际植物油市场存在结构性供应问题，中国油脂库存仍存压力。豆油面临贸易不确定风险，棕油外盘弱势，国内面临增库存情况。目前国内油脂基本面多空博弈，处于震荡筑底阶段。

张时阳
【原油期货】
1.OPEC8月份原油产量大幅增加27.8万桶/天至3256万桶/天，连续3个月保持增长，增至11个月以来的高位；OPEC9月下调今明两年全球原油需求增速，预计2018年全球原油需求增速为162万桶/天，此前预期为164万桶/天，预计2019年全球原油需求增速为141万桶/天，此前预期为143万桶/天。
2.美国成品油需求进入淡季，成品油需求持续下滑，截止9月7日当周，美国汽油需求下滑8.5万桶/天至964.9万桶/天，馏分油库存下滑100.2万桶/天至328.8万桶/天；炼厂高开工率叠加成品油需求的下滑导致成品油库存开始累库，汽油库存已升至近五年来的最高位，馏分油库存在低位运行一段时间后，近期已连续上升至去年同期的水平，接近近五年均值附近。
3.受美国飓风“佛罗里达”的影响，市场担心原油生产及炼厂会受到影响，油价攀升。但据NOAA消息此次飓风将在南卡洛琳娜州和北卡洛琳娜州沿岸登陆，之后沿阿巴拉契亚山行至纽约、费城一带退出。该飓风侵袭路径炼厂及油井较少，对美国原油开采及炼厂影响较小。
4. 内盘方面，SC1812隔夜高开低走，日内关注围绕525一线，操作上以区间震荡思维为主。

钟诗怡
【铜】
特朗普政府宣布新一轮关税，将对价值2000亿美元中国进口商品征收10%关税。10%的新关税将于9月24日生效，到年底税率将提升至25%，同时中国已表示将对美国进口商品采取加征关税的报复性举措。现货方面，现货铜精矿加工费TC维持在至88-93美元/吨，原料供应充足；精炼铜方面，环保导致检修企业增加，且新增产能还未释放产量，进口增加补充供应；需求方面，铜杆铜杆销量有所增长，订单转好，铜管正值淡季，华北地区原料偏紧，但暂未影响企业生产，铜板带本周铜板带订单情况整体变化不大。周平均精废价差收缩至 286 元/吨，较前一周下滑 69 元/吨。
外盘方面，LME三个月期铜收10.5%，报每吨5,945美元，接近8月触及的14个月低点5,773美元，且较6月峰值回落了近两成；交投最活跃的12月期铜收高0.50美分，结算价报每磅2.6510美元。内盘方面，沪铜主力1811合约跳空低开于47880元/吨，快速下触日内最低47840元/吨，随后逐渐回升于47935元/吨窄幅整理，午后，铜价缓步攀升至日内最高48100元/吨，尾盘下落，最终收报47930元/吨，跌幅1.38%；夜盘沪铜开于48010元/吨，盘初在日均线上方窄幅波动，随后快速拉升至48400附近，之后在48450元/吨附近进行盘整至收盘，收于48460元/吨，涨幅0.66%。根据SMM了解，上个交易日LME铜库存减3975吨至221925吨，上期所铜增加99吨至38822吨。现货方面上海电解铜现货对当月合约报贴水150元/吨~升水10元/吨，平水铜成交价格48200元/吨~48330元/吨，升水铜成交价格48230元/吨~48360元/吨。供需双方在报价与成交上仍存分歧，抬高升水是持货商的意愿趋势，明日换月后升水大幅下降有难度，持货商在长假来临之前大多抱有持货待涨之心态。
整体看来，预计今日铜价运行区间为48000元/吨－49500元/吨。
【镍】
中美贸易摩擦悲观情绪再度蔓延，但最终进展仍需密切关注。供需方面，港口镍矿库存上升趋势较为明显，国内因环保因素，镍铁厂开工率下降，采购积极性差。镍铁方面供应仍偏紧，厂家报价坚挺，随着镍价下跌，镍铁价格逐渐转为升水，但随着厂家陆续复产，镍铁供应预期有望好转。下游不锈钢市场方面，上周不锈钢市场价格整体平稳，不锈钢相对镍价仍然表现偏强，此外，台风登陆影响广东不锈钢生产和销售，料支撑无锡不锈钢价格，但当前季节需求旺季特征并不明显。
外盘方面，LME 三个月期镍重挫3.1%，报每吨12,260美元。内盘方面，沪镍1811开于102290元/吨，盘初多空双方相互拉锯，偏弱运行。午后，沪镍震荡下跌，探底101670元/吨，随后反弹，重心围绕102000元/吨上下波动，收于102090元/吨，跌幅1.70%；隔夜沪镍1811开于102040元/吨。盘初沪镍震荡上行，摸高102630元/吨，第二阶段震荡下行，摸底101470元/吨。随后沪镍再次震荡上行至102600元/吨附近后继续下跌，尾盘继续偏弱运行，收于101680元/吨，跌幅1.35%。根据SMM了解，上一交易日LME镍库存减1380吨至232212吨，上期所镍增加1409吨至13518吨。俄镍较无锡主力1810合约升水300元/吨，金川镍较无锡主力1810合约升水6200元/吨左右。主要因进口窗口打开，俄镍货源充裕，盘面虽然下降，但升水平稳。金川镍由于货源紧缺，升水仍较高。成交方面，今天价格走低，但下游拿货并不积极，主要因前期拿货备库充足，现需几天缓解，多在观望，金川镍由于货少，升水较高，电镀合金仅按需拿货。主流成交于102350-108350元/吨。
整体来看，预计沪镍主力合约1811运行区间101000~102500元/吨。

注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。