李坤：
【鸡蛋】周五全国主产区鸡蛋价格整体企稳，均价3.60元/斤，较11日持平，其中河南地区均价最高3.75元/斤，辽宁地区均价最低3.45元/斤。周五主销区上海、北京稳，主产区全面止跌趋稳，局部地区略有反弹；目前各环节鸡蛋库存基本不多，部分地区走货略有好转，但产能仍在缓慢增加。综合看，中秋过后，鸡蛋需求将有阶段性下降，对蛋价利空，现货价格走低，但期货主力在成本上涨预期下震荡偏强，向上突破4100元关口，致使期现背离，短期仍有上行动力，但阻力加大，操作上，短线偏多交易或观望。
【豆粕期权】因美国农业部报告中性偏多以及美国降雨影响大豆收割，美豆周五继续反弹，但豆粕下跌，国内豆粕受中美贸易战影响保持相对强势，但受未来豆粕替代品的使用，将降低豆粕需求，抑制豆粕上涨空间。期权方面，成交量22.40万手（按双边计算，下同），较上个交易日有所增加，持仓量减少11576手至51.68万手，成交额20010.10万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.61和1.28，成交量和持仓量PC比率来看对后市中性偏乐观。操作上，建议逢低构建买入低执行价格看涨期权同时卖出高执行价格看涨期权的牛市看涨期权组合操作，结合VEGA等风险指标，做好止赢止损。关注国内猪瘟疫情进展，中美最新贸易问题进展以及美国大豆种植区收割期间天气因素。
【白糖期货和期权】周五国际糖价继续上涨，受此影响，国内糖价夜盘回升。现货方面：柳州中间商站台报价5460，报价较前一日白糖报价下调了50；南宁仓库报价为5360-5540，较前日白糖报价下调40-70，总体市场成交一般。
        国内基本面方面，中糖协数据显示：2017/18年制糖期全国共生产1031.04万吨，比上一制糖期多产糖102.22万吨，截至2018年9月底，本制糖期全国累计销糖率95.62%（上制糖期同期93.77%），数据稍有偏多，且在新老榨季交接期，存在结构性库存偏紧，对价格形成支撑，但随着新榨季展开，且处于增产周期，将使糖价难以大幅走高。
        郑糖主力5200上方阻力依然较大，操作上，主力合约关注5200能否形成有效阻力，观望或短线操作。
        期权方面，5.31万手（按双边计算，下同），较上一交易日有所减少，持仓量增加2620手至28.39万手，成交额6033万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.91和0.67，从成交量PC比率来看短期情绪较乐观，从持仓比率来看长期仍显悲观。建议逢高构建熊市看跌价差组合或卖出跨式套利组合，或逢低买入看跌期权。

濮翠翠：
【豆粕】美豆期货周五连涨第二日，因美国农业报告将产量预估降至低于市场预期水平，引发空头回补和后续买盘。中西部地区降雨可能延迟收割和损毁作物，也支撑大豆期货价格。国内方面，中国饲料工业协会发文要求将饲料中的豆粕含量从20%降至12%，此举有望使得国内大豆进口量减少1000万吨。有迹象显示饲料业协会会员已经开始执行新的豆粕标准。连续上涨后累积大量获利盘，市场调整震荡的风险也在增大，连粕出现高位回调行情，目前关注3400-3430附近的支撑情况，不建议做空。
【油脂】马棕周五跳涨1%,录得一周来最大单日升幅，中止两日连跌走势，追随美油期货升势。国内油脂处于供应宽松格局，油脂市场缺乏主动性反弹动力，并且在国内豆粕市场连续大幅反弹后，油厂压榨收益获得明显改善，较高的压榨利润也会提升油厂在油脂上的套保需求。豆油昨日放量下跌，跌回前期震荡区间内，操作上反弹靠近5950可试空。

张时阳：
【原油期货】1. 上周国际油价收阴，录得五周来的首周周线跌幅，因美国库存大幅增长，飓风迈克尔破坏力有限，全球需求前景疲软，以及美国即将对伊朗石油出口实施制裁导致全球供应萎缩的忧虑减弱。布伦特原油终盘收低4.17%至80.60美元/桶；美国原油终盘收跌3.74%至71.51美元/桶。周线图上看，两市均呈现出明显的落日线形态。
2．国际能源署(IEA)的报告预测未来原油需求将会减弱，并得出结论认为供应充足，这是最新一个作出此类预测的官方机构。IEA在其月度报告中表示，石油市场“目前供应充足”，并下调了对今年和明年全球石油需求增长的预测。IEA称：“这是由于经济前景转弱、贸易担忧、油价上涨以及对中国数据的修正。”
3. 石油输出国组织(OPEC)周四(10月11日)也做出了类似的预测。OPEC指称贸易争端及新兴市场动荡导致经济遭遇逆风，尤其是主要石油消费国。这是该机构连续第三个月下调2019年全球石油需求增幅预估。
4. 内盘SC1812中长期将延续单边偏强震荡走势，短期阻力在578元附近，此次冲高后有可能出现震荡调整，继续以5日线设置止盈。

钟诗怡：
 【铜】
央行降准今日落地，释放约7500亿元增量资金。中国海关总署周五公布的数据显示，9月铜精矿和铜矿石进口环比增长16.3%至193万吨，创下月度纪录新高且较上年同期增21.2%。单月进口量再度刷新历史高位，且不是季节性问题。其多归因于TC在7月份攀升到了90美元/吨，极大地激起了炼厂的买兴，且国内炼厂扩建多集中在下半年，也要为其后续生产备足原料。国家政策利好，基建投资增速有望回升；交易所去库存化延续，消费旺季需求端将支撑铜价上行。
外盘方面，LME三个月期铜收高1%，报每吨6,302美元。本周期铜上涨近2%；交投最活跃的12月期铜收跌0.25美分，结算价报每磅2.8005美元。内盘方面，沪铜主力1811合约开50570元/吨，盘初铜价缓慢回落，随后沿日均线窄幅整理，午后铜价大幅上抬，期间上探日内高位50850元/吨受阻，尾盘沿50787元/吨窄幅整理，收报50800元/吨，涨幅达1.18%；夜盘沪铜开于50740元/吨，盘初震荡上扬，摸高51090元/吨，随后震荡下行，回吐部分涨幅，最终收于50720元/吨，涨幅0.46%。根据SMM了解，LME铜库存减3500吨至166600吨，上期所铜增加6087吨至45118吨，一周上期所铜库存较前一周增13705吨至125700吨。上海电解铜现货对当月合约报贴水10元/吨~升水40元/吨，平水铜成交价格50490元/吨~50540元/吨，升水铜成交价格50510元/吨~50580元/吨。沪期铜小幅反弹，市场供需表现拉锯，持货商在换月倒计时中不愿过度下调升水，贸易商及下游都是逢低买盘居多。下周一即将完成当月交割，持货商恐将对1811合约以升水上抬的格局报价。
整体看来，预计今日铜价运行区间为50300元/吨－51100元/吨。
【镍】
美国9月CPI增速回落且不及预期，缓解市场对美联储加息的担忧。基本面方面，环保利多高镍铁和库存低的驱动转弱。节前保税区俄镍流入较多，金川和俄镍价差维持3年新高。虽然有部分流通俄镍抛至期货库存，期货升水仍不足以刺激大量抛货行为，但市场上俄镍供应压力开始显现。随着不锈钢消费旺季来临，关注节后消费能否启动，需求改善或许逐步消化改善供应增量。
外盘方面，LME三个月期镍收跌0.2%，报每吨12,655美元。内盘方面，沪镍主力合约1901开于104300元/吨，盘初，沪镍小幅下跌至日均线下方，探底104080元/吨，随后反弹，抹平之前全部跌幅。午后，沪镍急剧拉升摸高105980元/吨，之后小幅下探，收于105510元/吨，涨幅0.9%；隔夜沪镍开于105510元/吨，盘初一路震荡下行回吐之前涨幅，探底104430元/吨，随后反弹至日均线以上，尾盘绕105000一线盘整，最终收于104950元/吨，涨幅0.23%。根据SMM了解，LME镍库存减702吨至224226吨，上期所镍增加201吨至11658吨，一周上期所镍库存较前一周减828吨至16204吨。俄镍较无锡1811合约升水200元/吨，金川镍较无锡1811合约升水6200元/吨左右。俄镍金川镍价差6000元/吨。主要因现货市场俄镍货源充裕。金川公司升水仍较高，但较之前下降，货源较之前有所增加，且成交一般。成交方面，今天镍价较昨天升高，下游拿货一般，不如昨天，观望为主。金川镍由于市场货源整体仍偏紧，升水较高，主流成交于104600-110600元/吨。
整体来看，预计沪镍主力合约1811运行区间104000~106000元/吨。   

注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。