李坤：
【鸡蛋】周四全国主产区鸡蛋价格稳中有涨，均价3.93元/斤，较17日上涨0.03元/斤，其中河南地区均价最高4.09元/斤，辽宁地区均价最低3.77元/斤。周四全国鸡蛋价格涨幅放缓，销区北京稳、上海涨，产区辽宁、河北企稳，山东、河南全面破四；随着鸡蛋价格突破四元，各地区走货有所放缓，不过目前库存压力不大。
芝华数据显示，2018年9月在产蛋鸡存栏量为10.88亿只，环比增加1.9%，同比减少6.59%；育雏鸡补栏量5963万只，环比减少5.99%，同比减少26.51%；6月育雏鸡补栏8512万只，预计10月新开产蛋鸡、在产蛋鸡存栏量继续小幅增加。去年10月至今年6月大量补栏的雏鸡将成为下半年的主力产能，新开产蛋鸡较多而可供淘汰蛋鸡数量有限，在当前蛋鸡鸡龄结构整体偏年轻化的背景下，7-8月育雏鸡补栏数量偏少利好春节行情。
综合看，期货价格将维持高位震荡走势，操作上，短线交易，不要轻易追涨，设好止损。
【豆粕期权】因美国周度出口销售数据令人失望，且美国中西部收割天气改善打压美豆类大幅下跌，国内豆粕主力在3400-3500区间宽幅震荡，但受未来豆粕替代品的使用，将降低豆粕需求，以及市场传闻美豆进口有启动迹象，抑制豆粕上涨空间。国内方面，当前中国对美国大豆进口基本停滞，巴西大豆供应也进入尾声，远期供应缺口依然存在，另外国内豆粕库存虽有所下降但仍处历史高位，短期来看供应充足，抑制连粕上涨，短期料区间震荡。
期权方面，成交量10.25万手（按双边计算，下同），较上个交易日有所增加，持仓量减少2630手至46.01万手，成交额8207.04万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.60和1.13，成交量和持仓量PC比率来看对后市中性偏乐观。
操作上，建议逢低构建买入低执行价格看涨期权同时卖出高执行价格看涨期权的牛市看涨期权组合操作，结合VEGA等风险指标，做好止赢止损。关注国内猪瘟疫情进展，中美最新贸易问题进展以及美国大豆种植区收割期间天气因素。
【白糖期货和期权】受巴西货币升值影响，国际原糖再次创新高。国内夜盘白糖主力期价向上突破5200关口。
现货方面：柳州中间商站台报价5450，报价较前一日白糖报价下调了10；南宁仓库报价为5350-5500，较前日白糖报价下调了10-50，总体市场成交一般。
综上，郑糖主力向上突破5200关口，关注突破有效性，操作上，主力合约短线偏多操作或观望。
期权方面，成交10.13万手（按双边计算，下同），较上一交易日有所增加，持仓量增加12124手至31.02万手，成交额9341万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.79和0.66，从成交量PC比率来看短期情绪较乐观，从持仓比率来看长期仍显悲观。操作上，逢低买入看跌期权，或做熊市价差策略。
【橡胶】
现货方面：上海市场17年国营全乳（宝岛）报价在10750（-150）元/吨；越南3L报价10800（-100）元/吨；泰国3号烟片12400（-200）元/吨；云南18年全乳胶11000-11100（-200/-300）元/吨。泰国合艾原料市场生胶片40.1（-0.6）泰铢/公斤；泰三烟片42.77（-0.33）泰铢/公斤；田间胶水41（0）泰铢/公斤；杯胶35.5（-0.5）泰铢/公斤。合成胶：华东地区齐魯石化丁苯橡胶1502市场价12200（+100）元/吨；顺丁橡胶市场价13400（0）元/吨。
库存方面：期货库存515370吨，减少3210吨。
综合看，目前产区气候整体较为正常，虽然保税区库存大幅下降，主要是移库导致，但上期所、区外和云南产区库存依然处于高位，整体库存压力仍较明显。下游来看，轮胎厂季节性销售趋向较好，轮胎产品出口退税增加利好轮胎行业，但重卡销售情况却不容乐观。沪胶1901合约短期建议在11500-12800区间操作。

濮翠翠
【豆粕】美豆期货周四大跌逾2%，因美国周度出口销售数据令人失望，且美国中西部收割天气改善打压。即使中国对美豆征收25%的关税，进口美豆和巴西大豆的成本目前相近，但国内压榨商不愿采购美豆，因担心关税可能进一步上升。国内大豆压榨需求强劲，现货方面当前油厂库存压力不大，油厂对豆粕后市看涨意愿较高，各地基差保持坚挺，致使豆粕下调空间受限，仅部分地区油厂因近期成交清淡而跟盘下调。在贸易战未有实质性进展前盘面相对抗跌，连粕多头坚守3400，收于3430的前期分水岭之上，有转强迹象，未来有望重回强势上涨。
【油脂】马棕周四下跌，隔夜美原油大幅下跌。国内油脂处于供应宽松格局，油脂市场缺乏主动性反弹动力，并且在国内豆粕市场连续大幅反弹后，油厂压榨收益获得明显改善，较高的压榨利润也会提升油厂在油脂上的套保需求。豆油前期空单止盈，目前期价位于震荡区间下沿，短线或有反弹，继续高抛低吸，以区间震荡思路对待。

张时阳
【螺纹】国内黑色系商品期货午后跳水，其中焦炭大幅领跌、成品材小幅下跌、焦煤表现抗跌、铁矿逆势收涨，成交大幅放量。唐山市场普方坯主流降20元/吨，现普碳150坯报3940/吨。RB1901合约减仓下行。近期现货整体成交偏好，部分品种早盘出现上涨，但实际成交偏弱，部分品种午后出现松动，本周我网统计钢材社会库存和钢厂库存总体下降68.08万吨。就目前情况来看，市场心态较为谨慎，对产量的变动和需求的持续性较为敏感，预计短期上冲空间有限，下跌仍有支撑，或呈震荡态势运行。现货报价继续上调，但市场成交不佳，商家多议价出货。期价则受阻于4200一线，短线回调空间或受限。操作上建议，4100-4000区间择机做多，止损参考3980.I1901合约承压回调。
【原油期货】市场继续关注美国与沙特阿拉伯的关系。沙特阿拉伯是世界上最大的石油出口国，美国制裁伊朗石油业后，只有沙特阿拉伯有备用生产能力抵消一部分伊朗出口损失。一旦美国与沙特阿拉伯关系紧张，可能加剧中东地缘政治紧张。外媒报道沙特阿拉伯与科威特之间的共享油田开放谈判已经破裂，如果消息属实，意味着原先估计的增加每日50万桶的原油供应量无望。如果美国就卡舒吉失踪案与沙特阿拉伯交恶，沙特阿拉伯或许会进一步减少每日50万桶的原油供应量。美国石油学会发布的数据显示，截止10月12日的一周，美国原油库存减少210万桶，其中备受市场关注的美国库欣地区原油库存增加150万桶。操作上，建议投资者暂时观望。国盘原油期货夜盘继续回落为主，市场仍无启稳迹象，将向下继续寻求支撑为主；但空头参与者也不建议长时间持仓，日内了结为主。

钟诗怡
【铜】供应端现货铜精矿加工费TC上涨1美元至90-95美元/吨；精炼铜方面，9月产量环比下降，10月受检修下降及新产能料将回升。进口窗口关闭，后续难维持高位。需求端，铜杆仅按需采购，基建投资有望带动；铜管受家电行业预冷继续走弱，铜板带开工正常，订单一般。整体旺季需求落空，消费疲软。
外盘方面，LME三个月期铜下跌1%，至一周低位的6,157美元；COMEX 12月期铜收跌1.1%，报每磅2.7465美元，收于四周低点。内盘方面，沪铜主力1811合约开于50230元/吨，盘初铜价沿50230元/吨一线窄幅整理，随后重心渐次上抬至日内高位50420元/吨，午后重心不断下滑，期间摸低日内低位50060元/吨，收报50130元/吨，跌幅0.2%；隔夜沪铜开于50000元/吨，盘初下落至日内低点49850元/吨，50000关口支撑较强，随后又再次回到50000以上，盘中小幅反弹摸高50260元/吨，最后收于50160元/吨，跌幅0.24%。根据SMM了解，LME铜库存减2600吨至158300吨，上期所铜减少100吨至58130吨。上海电解铜现货对当月合约报贴水70元/吨~贴水40元/吨，平水铜成交价格50170元/吨~50280元/吨，升水铜成交价格50190元/吨~50300元/吨。市场驻足观望居多，由于货源充足，买兴无力，盘面趋势短期承压显弱，铜期现活跃度都较低，供需双方存分歧，报价持续呈现贴水局面，后市贴水再扩幅度或将有限。
整体看来，预计今日铜价运行区间为49900元/吨－50500元/吨。
【镍】基本面方面，镍矿价格平稳，菲律宾地区雨季来临，但是需求雨季备货已经逐步完成后续增量有限，供需双弱。国内镍铁产能回升明显，需求端表现较为旺盛，并且废钢价格近期抬升较多，钢厂加大镍铁采购来满足需求。由于 10月整体不锈钢预计产量将偏强，镍铁价格有望继续保持偏强。进入旺季下游采购情绪较好，同时库存方面维持稳定，不过供应端开始逐步增量。
外盘方面，LME三个月期镍收跌0.2%，报每吨12,350美元，在触及9月18日以来最低的12,200美元后缩减跌幅。内盘方面，沪镍主力合约1901开于101500元/吨，盘初沪镍震荡上行，摸高102140元/吨，随后上方承压102000元/吨偏弱运行。午后沪镍急剧下跌，探底100390元/吨，为近一月最低点，尾盘小幅上探，收于101140元/吨，跌幅1.58%；隔夜沪镍1901开于101000元/吨。盘初沪镍在日均线附近波动，随后快速上扬收复全部跌幅，之后再次下落后上涨乏力，尾盘在101750一线盘整，收于101810元/吨，涨幅0.05%。根据SMM了解，LME镍库存减498吨至219924吨，上期所镍减少433吨至10614吨。俄镍较无锡1811合约升水300元/吨，金川镍较无锡1811合约升水6200元/吨左右。今日金川公司出厂价108400元/吨，较昨天下调600元/吨。金川俄镍升水均小幅提高，主要因最近两天盘面不断下跌。成交方面，昨天尾盘时，价格急剧下跌，今天价格仅小幅反弹，价格仍较低，下游钢厂积极拿货，成交较好。主流成交于102500-108600元/吨。整体来看，预计沪镍主力合约1901运行区间101000~102500元/吨。

 
注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。