濮翠翠
【黄金】国际金价重回1500以上，带动沪金夜盘高开高走。美元及欧洲股市在美联储公布会议记录之前下滑，此外新一轮磋商即将开始，因此黄金重拾避险魅力。周三美国联邦公开市场委员会9月会议记录,寻找有关美联储在10月会议是否将降息的线索。连续下降的PMI指标提升市场对于美国经济衰退的预期，市场预期10月份美联储降息概率大幅抬升至近期的72.9%，澳洲以及印度国庆期间又分别降息，全球降息潮继续延续会对国内利率产生下行压力。低利率趋向于提高投资者在黄金上的兴趣。黄金ETFs接近数年最高水平,全球最大的黄金上市交易基金的黄金持仓量达到约923.76吨,接近三年高位。沪金偏强运行。

【豆粕】美豆期货周二升至两个半月高位，因市场担心美国中西部地区北部和西部预期将迎来暴风雪，将对当地种植的大豆造成影响，这一忧虑支撑价格。此外，美豆收割进度偏慢也为市场提供支撑。美国农业部公布的数据显示，截止10月6日当周，美豆收割率为14%，去年同期为31%，五年均值为34%。新一轮磋商即将开始，备受市场关注。巴西新豆播种季已经开启，但因降雨不足目前仅完成种植计划的3.1%，较常年明显偏慢。美豆市场在一系列利多因素作用下重回900美分关口之上运行。预计在CBOT美豆期价上涨的成本提振下，国内豆类将跟盘上涨。连粕保持强势。

【油脂】昨日油脂受外盘提振上涨，一扫此前颓势。除了进口大豆成本推升的提振外，国庆前后华北和山东地区油厂开机率大幅下降，这也直接导致全国大豆压榨量也明显下降，上周油厂的大豆周度压榨量预计降至120万吨下方，本周压榨量虽说有望回升，但也预计仍在140万吨这一相对偏低水准，这也对豆油市场提供了额外支持。但目前国内油脂整体供应也较充裕，其中国内豆油库存截止9月底仍在134万吨这一相对高位水准，较上个月同期还增长1%，且中国对棕油买船亦较多，其中24度棕榈油10月进口量预计高达60万吨，11月24度进口量亦不低于50万吨，基本面暂不支持豆油出现持续大涨行情。关注贸易进展及USDA即将发布的10月供需报告，其对国内豆油行情下一步走势有指引作用。

钟诗怡
【铜】
本周铜精矿进口零单TC报54-60美元/吨，均价相较于前值上涨了2美元/吨。国庆七天，国内市场放假，海外市场均正常交易。伦敦期铜周初受美国经济数据疲软拖累跌至近一月低点，之后受美元走软支撑小幅反弹；由于中国适逢黄金周假期，市场交投清淡。
外盘方面，LME三个月期铜收跌0.8%，报每吨5,675.50美元，回吐前一交易日1.4%的部分涨幅。内盘方面，沪铜1912合约早间跳空低开于46920元/吨，盘尾继续下滑并收于46820元/吨，跌幅0.66%。夜盘沪铜开于46650元/吨，收跌于46610元/吨。根据SMM了解，LME铜库存减2250吨至283350吨，上期所铜增加6027吨至48825吨。上海电解铜现货对当月合约报升水90~升水150元/吨，平水铜成交价格46980元/吨~47040元/吨，升水铜成交价格47000元/吨~47070元/吨。
    整体看来，预计今日铜价运行区间为46400－47000元/吨。
【镍】 
国内镍矿供应紧张忧虑仍存，镍矿港口库存呈现下降趋势，对镍价形成支撑，不过终端行业表现缺乏亮点，下游不锈钢需求疲弱，库存高企的情况下，将增加钢厂减产意愿，加上国内镍铁进口增加，以及镍矿进口有所补充情况下，镍价整体高位回调走势。
外盘方面，LME 三个月期镍收跌0.9%，报每吨17,570美元。盘中一度大跌3.3%，至每吨17,135美元的一周低位。内盘方面，沪镍1912开于139000元/吨，开盘后一路下行，最后收于137000元/吨，跌幅0.04%。夜盘沪镍开于137060元/吨，收跌于136690元/吨。根据SMM了解，LME镍库存减8166吨至117522吨，上期所镍增加338吨至22034吨。俄镍较沪镍1911报贴水100到平水，金川镍较沪镍1911合约普遍报升水100-200元/吨，升贴水较节前维稳。
整体来看，预计沪镍主力合约运行区间134000-138000元/吨。  
【锌】 
总体来看，近期锌上游变化不大。加工费方面，内外矿加工费依然处在历史高位，冶炼端产出相对确定，预期四季度冶炼厂产能利用率在85%上下波动。节前一周受环保限产影响，锌下游镀锌产能利用率有所下滑，环保因素过后，节后可能会迎来一个消费小高潮。
外盘方面，LME 三个月期锌收高0.4%，报每吨2,298美元。内盘方面，沪锌1911跳低开于18665，沪锌上行摸高18795元/吨，盘尾稳步下行突破日均线支撑，收跌报18700元/吨，跌幅0.16%。夜盘沪锌开于18625元/吨，收跌于18670元/吨。根据SMM了解，LME锌库存减900吨至63425吨，上期所锌持平至34808吨。上海0#锌主流成交于18760-18855元/吨，双燕、驰宏成交于18790-18895元/吨；0#普通对10月报升水110-120元/吨；双燕、驰宏对10月报升水报150元/吨；1#主流成交于18690-18785元/吨。
整体来看，预计沪锌主力合约运行区间18600-18800元/吨。

注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。